$MTY Food Group 🍔🍕🍣acaba de presentar los resultados 📊 del Q3 de...
Aldea Value@AldeaValue
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Oct 11, 2024
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$MTY Food Group 🍔🍕🍣acaba de presentar los resultados 📊 del Q3 de 2024 (de junio a agosto, en este caso)
Decrece ligeramente las ventas, pero aumenta el flujo de caja ¿Cómo reaccionará el mercado?
¡Vamos a analizarlos! 📡 Adelante hilo 🧵 (Gracias por compartir ❤️🔃)
Decrece ligeramente las ventas, pero aumenta el flujo de caja ¿Cómo reaccionará el mercado?
¡Vamos a analizarlos! 📡 Adelante hilo 🧵 (Gracias por compartir ❤️🔃)
2
Comparamos los datos de 2024Q3 vs año anterior (miles $canadienses):
➡️ Revenue $292,8M $298,1M (-1,8% Y/Y)
➡️ EBITDA ajustado $71,8M vs $72,9M (-1,5% Y/Y)
➡️ FCF $49,2M vs $32,1M (53% Y/Y)
➡️ FCF per share $2,06 vs $1,31 (57% Y/Y)
➡️ EPS diluted $1,46 vs $1,59 (-8% Y/Y)
➡️ Revenue $292,8M $298,1M (-1,8% Y/Y)
➡️ EBITDA ajustado $71,8M vs $72,9M (-1,5% Y/Y)
➡️ FCF $49,2M vs $32,1M (53% Y/Y)
➡️ FCF per share $2,06 vs $1,31 (57% Y/Y)
➡️ EPS diluted $1,46 vs $1,59 (-8% Y/Y)
3
➡️ Ligera caída de las ventas
➡️ Fuerte aumento del flujo de caja operativo por impuestos recibidos
➡️ En el segmento de franquicias y la central de ventas mejoran EBITDA
➡️ Cierran más tiendas y abren menos
➡️ Same-store sales disminuyeron un -2,3% YoY
➡️ Fuerte aumento del flujo de caja operativo por impuestos recibidos
➡️ En el segmento de franquicias y la central de ventas mejoran EBITDA
➡️ Cierran más tiendas y abren menos
➡️ Same-store sales disminuyeron un -2,3% YoY
4
➡️ Caen las ventas en tienda en 🇨🇦.
➡️ En 🇺🇸 aumentan las ventas, empujadas por las ventas digitales.
➡️ Parece que las ventas digitales resisten frente a la caída de ventas físicas.
➡️ En 🇺🇸 aumentan las ventas, empujadas por las ventas digitales.
➡️ Parece que las ventas digitales resisten frente a la caída de ventas físicas.
5
➡️ Same-Store Sales negativas durante todo un año consecutivo
➡️ -2,3% y es negativo en todas las regiones:
✳️🇨🇦 -3,9%
✳️ 🇺🇸 -1,1%
✳️ 🌎 -7,0%
➡️ -2,3% y es negativo en todas las regiones:
✳️🇨🇦 -3,9%
✳️ 🇺🇸 -1,1%
✳️ 🌎 -7,0%
6
➡️ Todo baja en 🇨🇦
➡️ Por su parte, Quick y fast casual resisten en ventas same-store en 🇺🇸
➡️ Casual crece 🌎 frente a fuertes caídas en los otros tipos
➡️ Por su parte, Quick y fast casual resisten en ventas same-store en 🇺🇸
➡️ Casual crece 🌎 frente a fuertes caídas en los otros tipos
7
➡️ Han abierto 67 locales (vs 87 del 2023Q1)
➡️ Han cerrado 108 locales (vs 92 del 2023Q1)
➡️ Este Q no han adquirido locales
➡️ -41 locales QoQ
➡️ Cierran más y abren menos YoY. Lo achacan a retrasos en aperturas
➡️ Han cerrado 108 locales (vs 92 del 2023Q1)
➡️ Este Q no han adquirido locales
➡️ -41 locales QoQ
➡️ Cierran más y abren menos YoY. Lo achacan a retrasos en aperturas
8
Capital allocation:
➡️ Se ha amortizado deuda por $33,9M 💪 ($85,4M since 2023Q3)
➡️ Recompra (y cancelación) de 254.700 por $11,4M (YTD 592K por $27,8M)
➡️ Dividendo trimestral de 0,28 por acción 🪙 (15/11/2024)
➡️ Caja de $51,0M (-$1,2M QoQ) y deuda de $690M (-$43M QoQ)
➡️ Se ha amortizado deuda por $33,9M 💪 ($85,4M since 2023Q3)
➡️ Recompra (y cancelación) de 254.700 por $11,4M (YTD 592K por $27,8M)
➡️ Dividendo trimestral de 0,28 por acción 🪙 (15/11/2024)
➡️ Caja de $51,0M (-$1,2M QoQ) y deuda de $690M (-$43M QoQ)
9
➡️ Han realizado una estrategia de cobertura a través dos swaps de tipos de interés fijos a tres y dos años, lo que han proporcionado un ahorro de costes en intereses por $2,0M en el Q2 y $0,8M en Q3
10
Ampliamos el análisis y comentamos las conclusiones y la call en nuestro Substack y Discord
aldeavalue.substack.com
discord.gg/Zp7vTxVYZV
aldeavalue.substack.com
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