Tras el retraso, hoy sí. Acaba de presentar los resultados 📊 del Q1...
Aldea Value@AldeaValue
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May 16, 2025
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Tras el retraso, hoy sí. Acaba de presentar los resultados 📊 del Q1 (y 2024) #Nagarro $NA9 #Na9💻
¿Podrán los números devolver la confianza a los accionistas?
¡Vamos a analizarlo! 📡 Adelante hilo 🧵 (Gracias por compartir ❤️🔃)
¿Podrán los números devolver la confianza a los accionistas?
¡Vamos a analizarlo! 📡 Adelante hilo 🧵 (Gracias por compartir ❤️🔃)
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Resultados vs 2024Q1:
➡️ Revenue €246,9M vs €238,3M (3,6% Y/Y)
➡️ Adjusted EBITDA €30,2M vs €39,2M (-22,8% Y/Y)
➡️ Gross Profit Margin 30,6% vs 30,9% (-30 bps Y/Y)
➡️ Adj. EBITDA Margin 12,2% vs 16,4% (-420 bps Y/Y)
Mantienen un ligero crecimiento 📈 pero caen márgenes
➡️ Revenue €246,9M vs €238,3M (3,6% Y/Y)
➡️ Adjusted EBITDA €30,2M vs €39,2M (-22,8% Y/Y)
➡️ Gross Profit Margin 30,6% vs 30,9% (-30 bps Y/Y)
➡️ Adj. EBITDA Margin 12,2% vs 16,4% (-420 bps Y/Y)
Mantienen un ligero crecimiento 📈 pero caen márgenes
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Vamos con más datos:
➡️ Clientes > €1M pasó de 181 a 186 YoY (= últimos 3 trimestres)
➡️ Net promoter Scores 69 y CSAT 94,3% (más altos de los últimos 3 años
➡️ La empresa redujo 199 profesionales en el Q1 2025
➡️ Es el número más bajo de empleados desde el Q2 de 2022
➡️ Clientes > €1M pasó de 181 a 186 YoY (= últimos 3 trimestres)
➡️ Net promoter Scores 69 y CSAT 94,3% (más altos de los últimos 3 años
➡️ La empresa redujo 199 profesionales en el Q1 2025
➡️ Es el número más bajo de empleados desde el Q2 de 2022
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➡️ Crecen en Europa y resto del mundo 🌍, pero pierden ventas en Norteamérica
➡️ Por sectores, crece principalmente energía 🪫
➡️ La concentración de los principales players se mantiene bastante estable
➡️ Por sectores, crece principalmente energía 🪫
➡️ La concentración de los principales players se mantiene bastante estable
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➡️ Se reducen QoQ los ‘Days of Sales Outstanding’ de 88 a 81 (hace un año 80)
➡️ CFO crece YoY hasta los €29,8M
➡️ FCF negativo debido a la financiación por amortización de préstamos (€25,8M), recompras (€21,9M) y pagos de intereses (€5,1M)
➡️ €162,2M de caja (-€30,4M QoQ)
➡️ CFO crece YoY hasta los €29,8M
➡️ FCF negativo debido a la financiación por amortización de préstamos (€25,8M), recompras (€21,9M) y pagos de intereses (€5,1M)
➡️ €162,2M de caja (-€30,4M QoQ)
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➡️ Los costes de capital humano 👨💻 crecen un 3,3% YoY
➡️ Los EPS pasan de €1,24 a €0,86 (-30% YoY)
➡️ Los EPS pasan de €1,24 a €0,86 (-30% YoY)
7
Recompras y dividendo
➡️ Nagarro SE compró 272.473 acciones por €22,6M durante el Q1
➡️ La caída del precio hará que las recompras en el Q2 sean importantes
➡️ Proponen un dividendo de €1,00 por acción correspondiente al ejercicio fiscal 2024
➡️ Nagarro SE compró 272.473 acciones por €22,6M durante el Q1
➡️ La caída del precio hará que las recompras en el Q2 sean importantes
➡️ Proponen un dividendo de €1,00 por acción correspondiente al ejercicio fiscal 2024
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Confirman Outlook para 2025:
➡️ Ingresos: entre €1.020M-€1.080M (5-11% YoY)
➡️ Gross Margin: Se espera que el margen bruto se mantenga "en la región del 30%"
➡️ Margen EBITDA Ajustado: entre el 14,5% y el 15,5% (15,2% en 2024)
➡️ Ingresos: entre €1.020M-€1.080M (5-11% YoY)
➡️ Gross Margin: Se espera que el margen bruto se mantenga "en la región del 30%"
➡️ Margen EBITDA Ajustado: entre el 14,5% y el 15,5% (15,2% en 2024)
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Ampliamos el análisis y comentamos las conclusiones y la call en nuestro Substack y Discord
aldeavalue.substack.com
discord.gg/Zp7vTxVYZV
aldeavalue.substack.com
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