📆 Actualización mensual de cartera – JUNIO 2025 Este mes incorporo...
Jota Investor@JotaInvestor
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Jun 13, 2025
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📆 Actualización mensual de cartera – JUNIO 2025
Este mes incorporo una novedad importante en estos hilos:
🧠 Empiezo a compartir también mis posiciones en opciones (calls y puts).
Forma parte de mi estrategia “Build & Harvest” y hasta ahora no lo había documentado públicamente. A partir de hoy, sí.
Además, hay un cambio en la cartera:
🚪 Salgo de $CMPS
🧬 Entro en $BIAF
¿Por qué?
🧑💻 Continua leyendo.
A continuación repaso posición por posición.
Compras, ventas, evolución… y desde ahora también opciones.
👇
🧵Si no has leído mi hilo estrella sobre mi cartera aquí tienes. 👇
Este mes incorporo una novedad importante en estos hilos:
🧠 Empiezo a compartir también mis posiciones en opciones (calls y puts).
Forma parte de mi estrategia “Build & Harvest” y hasta ahora no lo había documentado públicamente. A partir de hoy, sí.
Además, hay un cambio en la cartera:
🚪 Salgo de $CMPS
🧬 Entro en $BIAF
¿Por qué?
🧑💻 Continua leyendo.
A continuación repaso posición por posición.
Compras, ventas, evolución… y desde ahora también opciones.
👇
🧵Si no has leído mi hilo estrella sobre mi cartera aquí tienes. 👇
Jota Investor@JotaInvestor
🧵Mi cartera completa (actualizada a Q1 2025)
No hay fondos, ETFs ni índices aquí.
Solo 8 small caps con alto potencial.
Empresas pequeñas, volátiles y en su mayoría ignoradas pero con una tesis detrás.
👇 Abro hilo con todas, de menor a mayor peso.
📌 ¿Por qué este hilo?
En X hay muchos hablando de momentum, IA o dividendos, pero pocos comparten una cartera real, con nombres, porcentajes y convicción a largo plazo.
Aquí la mía. Pública. Abierta a crítica. Y con ganas de debatir ideas.
Encantado de que destrocéis mi cartera y de llevarme la contraria.
📊 Metodología:
🧠 Todas están analizadas con sus últimos 10-K y Q1 2025
📈 Aplico análisis fundamental y contable, con mentalidad institucional
🔬 Miro márgenes, caja, dilución, guidance, ventajas competitivas
📉 Asumo volatilidad. Pero busco multiplicadores a 5-10 años vista
💡 ¿Qué vas a encontrar?
🧩 Empresas de sectores distintos: salud, espacio, tecnología, IA, bienestar
🔍 Negocios con crecimiento real, con o sin beneficios
💰 Capital intensivo o ligero, pero con upside asimétrico
⚠️ No son recomendaciones. Solo comparto mi proceso.
🎢 ¿Qué tienen en común?
✅ Alto potencial de revalorización
✅ Narrativa débil o mal entendida
✅ Mucho riesgo... pero también mucha opcionalidad
🔄 Vendo muy poco. Compro más si el precio baja y la tesis mejora.
🔐 Transparencia total:
Aquí no hay secretos.
Hoy empiezo con la más pequeña (1.2% de la cartera) y terminaré con la más grande (28.1%).
🔽 Sigue leyendo para descubrir todas las posiciones.
No hay fondos, ETFs ni índices aquí.
Solo 8 small caps con alto potencial.
Empresas pequeñas, volátiles y en su mayoría ignoradas pero con una tesis detrás.
👇 Abro hilo con todas, de menor a mayor peso.
📌 ¿Por qué este hilo?
En X hay muchos hablando de momentum, IA o dividendos, pero pocos comparten una cartera real, con nombres, porcentajes y convicción a largo plazo.
Aquí la mía. Pública. Abierta a crítica. Y con ganas de debatir ideas.
Encantado de que destrocéis mi cartera y de llevarme la contraria.
📊 Metodología:
🧠 Todas están analizadas con sus últimos 10-K y Q1 2025
📈 Aplico análisis fundamental y contable, con mentalidad institucional
🔬 Miro márgenes, caja, dilución, guidance, ventajas competitivas
📉 Asumo volatilidad. Pero busco multiplicadores a 5-10 años vista
💡 ¿Qué vas a encontrar?
🧩 Empresas de sectores distintos: salud, espacio, tecnología, IA, bienestar
🔍 Negocios con crecimiento real, con o sin beneficios
💰 Capital intensivo o ligero, pero con upside asimétrico
⚠️ No son recomendaciones. Solo comparto mi proceso.
🎢 ¿Qué tienen en común?
✅ Alto potencial de revalorización
✅ Narrativa débil o mal entendida
✅ Mucho riesgo... pero también mucha opcionalidad
🔄 Vendo muy poco. Compro más si el precio baja y la tesis mejora.
🔐 Transparencia total:
Aquí no hay secretos.
Hoy empiezo con la más pequeña (1.2% de la cartera) y terminaré con la más grande (28.1%).
🔽 Sigue leyendo para descubrir todas las posiciones.
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🔁 Recordatorio para los nuevos
Mi estrategia se basa en lo que llamo:
🌱 Build & Harvest Strategy (BHS)
Una forma de invertir a largo plazo en acciones con alto potencial, mientras genero ingresos vendiendo opciones.
💡 ¿Cómo funciona?
🔹 Build → Acumulo acciones con convicción
🔹 Harvest → Vendo opciones (puts para entrar, calls para generar primas)
📎 Aquí expliqué la estrategia con más detalle:
Mi estrategia se basa en lo que llamo:
🌱 Build & Harvest Strategy (BHS)
Una forma de invertir a largo plazo en acciones con alto potencial, mientras genero ingresos vendiendo opciones.
💡 ¿Cómo funciona?
🔹 Build → Acumulo acciones con convicción
🔹 Harvest → Vendo opciones (puts para entrar, calls para generar primas)
📎 Aquí expliqué la estrategia con más detalle:
Jota Investor@JotaInvestor
Hoy os quiero presentar....
📌 Mi estrategia de inversión: Build & Harvest Strategy (BHS)📌
Acabo de llegar a casa tras una guardia tranquila en el hospital. No es lo habitual. Pero entre cafés y pasillos silenciosos, he tenido tiempo para algo que llevaba semanas rondándome la cabeza:
🧠 Definir mi estrategia de inversión definitiva.
Llevo casi 3 años invirtiendo.
Y si hay algo difícil al empezar, es encontrar una estrategia que encaje contigo.
No solo a nivel financiero, también emocional.
Hay demasiado ruido: análisis fundamental, técnico, screeners, tipos de órdenes, elegir broker, descubrir otro mejor... Y entre tanto, uno aprende. A base de errores. Y algún acierto.
Mi primer contacto serio fue gracias a Gregorio Hernández.
Sus libros son una gran puerta de entrada para entender que puedes generar rentas siendo propietario de empresas.
La estrategia de dividendos suena muy bien sobre el papel. Pero con el tiempo vi que no era para mí:
❌ Demasiado lenta
❌ Fiscalidad ineficiente
❌ Poca escalabilidad
Respeto a quien la sigue. Pero yo no quiero esperar 30 años. Me pregunté:
🔺 ¿Es posible alcanzar 1 millón de euros en 10-15 años?
🔺 ¿Qué tipo de estrategia necesitaría para lograrlo?
Leyendo a Peter Lynch y otros descubrí los baggers: empresas que multiplican por 5, 10 o más veces su valor.
Pequeñas compañías con ventas creciendo, márgenes altos y capacidad para escalar.
Ahí encontré una primera pieza del puzzle: acumular acciones con convicción.
Meses después, conocí el mundo de las opciones.
Y entendí la segunda pieza:
📉 En caídas, se pueden vender puts para cobrar primas o comprar más barato.
📈 En subidas, se pueden vender calls para generar ingresos puntuales.
Y cuanto mayor es la volatilidad y cotización, mayores son las primas.
Así nació la BHS:
Convicción + Opciones + Largo plazo.
🔍 ¿Qué tipo de empresas busco?
✅ Ventas crecientes
✅ Margen bruto alto
✅ Fundadores con skin in the game
✅ Catalizadores claros
✅ Camino real hacia la rentabilidad
No me importa que aún no ganen dinero, si la empresa mejora trimestre a trimestre y refuerza su posición.
💼 ¿Qué hago mientras tanto?
💸 Vendo puts en caídas:
→ Si me asignan, compro más barato
→ Si no, cobro primas
(Siempre sobre empresas que quiero tener)
📈 Vendo calls cubiertas en momentos de alta volatilidad:
→ Siempre con margen OTM suficiente
→ Acepto ejecución si la rentabilidad es buena y no tengo convicción a largo plazo
→ Si es una empresa core, no arriesgo perderla
🎯 Objetivo final: monetizar sin vender.
🧱 Acumular acciones de calidad mientras maduran
💰 Generar ingresos pasivos con calls OTM sobre acciones que se han revalorizado
📈 A mayor cotización (y posibles splits), mayor capacidad de ingreso por primas
📊 No es una estrategia cerrada.
⚙️ Se adapta, se afina, se mejora con la práctica.
📉 Compartiré mis operaciones, resultados y aprendizajes.
Sin humo. Sin promesas. Sin postureo.
Si esta filosofía encaja contigo, quédate cerca.
Sígueme y comparte si crees que merece la pena darla a conocer.
📌 Mi estrategia de inversión: Build & Harvest Strategy (BHS)📌
Acabo de llegar a casa tras una guardia tranquila en el hospital. No es lo habitual. Pero entre cafés y pasillos silenciosos, he tenido tiempo para algo que llevaba semanas rondándome la cabeza:
🧠 Definir mi estrategia de inversión definitiva.
Llevo casi 3 años invirtiendo.
Y si hay algo difícil al empezar, es encontrar una estrategia que encaje contigo.
No solo a nivel financiero, también emocional.
Hay demasiado ruido: análisis fundamental, técnico, screeners, tipos de órdenes, elegir broker, descubrir otro mejor... Y entre tanto, uno aprende. A base de errores. Y algún acierto.
Mi primer contacto serio fue gracias a Gregorio Hernández.
Sus libros son una gran puerta de entrada para entender que puedes generar rentas siendo propietario de empresas.
La estrategia de dividendos suena muy bien sobre el papel. Pero con el tiempo vi que no era para mí:
❌ Demasiado lenta
❌ Fiscalidad ineficiente
❌ Poca escalabilidad
Respeto a quien la sigue. Pero yo no quiero esperar 30 años. Me pregunté:
🔺 ¿Es posible alcanzar 1 millón de euros en 10-15 años?
🔺 ¿Qué tipo de estrategia necesitaría para lograrlo?
Leyendo a Peter Lynch y otros descubrí los baggers: empresas que multiplican por 5, 10 o más veces su valor.
Pequeñas compañías con ventas creciendo, márgenes altos y capacidad para escalar.
Ahí encontré una primera pieza del puzzle: acumular acciones con convicción.
Meses después, conocí el mundo de las opciones.
Y entendí la segunda pieza:
📉 En caídas, se pueden vender puts para cobrar primas o comprar más barato.
📈 En subidas, se pueden vender calls para generar ingresos puntuales.
Y cuanto mayor es la volatilidad y cotización, mayores son las primas.
Así nació la BHS:
Convicción + Opciones + Largo plazo.
🔍 ¿Qué tipo de empresas busco?
✅ Ventas crecientes
✅ Margen bruto alto
✅ Fundadores con skin in the game
✅ Catalizadores claros
✅ Camino real hacia la rentabilidad
No me importa que aún no ganen dinero, si la empresa mejora trimestre a trimestre y refuerza su posición.
💼 ¿Qué hago mientras tanto?
💸 Vendo puts en caídas:
→ Si me asignan, compro más barato
→ Si no, cobro primas
(Siempre sobre empresas que quiero tener)
📈 Vendo calls cubiertas en momentos de alta volatilidad:
→ Siempre con margen OTM suficiente
→ Acepto ejecución si la rentabilidad es buena y no tengo convicción a largo plazo
→ Si es una empresa core, no arriesgo perderla
🎯 Objetivo final: monetizar sin vender.
🧱 Acumular acciones de calidad mientras maduran
💰 Generar ingresos pasivos con calls OTM sobre acciones que se han revalorizado
📈 A mayor cotización (y posibles splits), mayor capacidad de ingreso por primas
📊 No es una estrategia cerrada.
⚙️ Se adapta, se afina, se mejora con la práctica.
📉 Compartiré mis operaciones, resultados y aprendizajes.
Sin humo. Sin promesas. Sin postureo.
Si esta filosofía encaja contigo, quédate cerca.
Sígueme y comparte si crees que merece la pena darla a conocer.
3
🧬 $BIAF – bioAffinity Technologies
➡️ Nueva entrada en cartera (1.2% de peso)
He vendido $CMPS con +5% para rotar hacia $BIAF.
¿Por qué? Porque creo que tiene una tesis mucho más asimétrica y realista:
🔹 Producto no invasivo para detección temprana de cáncer de pulmón vs psicodélicos que podrían funcionar pero con menor aceptación institucional.
🔹 Validación clínica publicada con alta sensibilidad y NPV vs un producto no comercializado y en fase 3.
🔹 Potencial de escalado mucho más sencillo que $CMPS. $CMPS necesita personal entrenado (2 terapeutas por sesión). Requerirá tiempo para su implementación y puede tener dificultades para ello.
🔹 Baja capitalización, sin deuda y cotizando como si fuera a quebrar. En cambio, $CMPS esta suficientemente financiado para la fase 3, tiene menor riesgo de quiebra.
🔹 Si refinancian correctamente, puede multiplicar
Es una posición pequeña, pero muy vigilada. El mercado la está tratando como un “penny stock” sin futuro, pero el producto ya existe y está validado clínicamente. No hablamos de una idea sobre papel, sino de algo tangible.
⚠️ No opero opciones aquí. La acción no tiene mercado de derivados por su baja liquidez y capitalización. Esto la hace menos flexible en BHS, pero más pura como apuesta asimétrica.
Tesis binaria: o vale 0 o vale 10×. Y yo apuesto a que no vale 0.
➡️ Nueva entrada en cartera (1.2% de peso)
He vendido $CMPS con +5% para rotar hacia $BIAF.
¿Por qué? Porque creo que tiene una tesis mucho más asimétrica y realista:
🔹 Producto no invasivo para detección temprana de cáncer de pulmón vs psicodélicos que podrían funcionar pero con menor aceptación institucional.
🔹 Validación clínica publicada con alta sensibilidad y NPV vs un producto no comercializado y en fase 3.
🔹 Potencial de escalado mucho más sencillo que $CMPS. $CMPS necesita personal entrenado (2 terapeutas por sesión). Requerirá tiempo para su implementación y puede tener dificultades para ello.
🔹 Baja capitalización, sin deuda y cotizando como si fuera a quebrar. En cambio, $CMPS esta suficientemente financiado para la fase 3, tiene menor riesgo de quiebra.
🔹 Si refinancian correctamente, puede multiplicar
Es una posición pequeña, pero muy vigilada. El mercado la está tratando como un “penny stock” sin futuro, pero el producto ya existe y está validado clínicamente. No hablamos de una idea sobre papel, sino de algo tangible.
⚠️ No opero opciones aquí. La acción no tiene mercado de derivados por su baja liquidez y capitalización. Esto la hace menos flexible en BHS, pero más pura como apuesta asimétrica.
Tesis binaria: o vale 0 o vale 10×. Y yo apuesto a que no vale 0.
4
🛥️ $TISG – The Italian Sea Group
➡️ Posición mantenida en cartera (4.6% de peso)
Empresa sólida, poco seguida, con marca reconocida en el segmento de megayates de lujo.
Negocio cíclico, pero con backlog robusto y clientes ultra high-net-worth que son menos sensibles a crisis generales.
No he hecho compras ni ventas este mes con $TISG.
Este mes hemos cobrado el dividendo anual:
💶 0,25 € brutos por acción
🔻 Supone una caída del -32,4% respecto al dividendo anterior (0,37 €).
No me preocupa. Ya habían avisado que era más conservador tras un ejercicio de inversión y estabilización del margen EBITDA.
🔁 Sin operaciones en opciones aquí. Como $BIAF, no cotiza con derivados por su escasa liquidez y capitalización.
Esto limita las posibilidades de aplicar Harvest, pero no afecta a la tesis principal.
Mantengo. Empresa infravalorada con balance saneado, crecimiento moderado y buena visibilidad operativa.
No espero grandes sorpresas. Es una posición táctica, no de convicción fuerte.
➡️ Posición mantenida en cartera (4.6% de peso)
Empresa sólida, poco seguida, con marca reconocida en el segmento de megayates de lujo.
Negocio cíclico, pero con backlog robusto y clientes ultra high-net-worth que son menos sensibles a crisis generales.
No he hecho compras ni ventas este mes con $TISG.
Este mes hemos cobrado el dividendo anual:
💶 0,25 € brutos por acción
🔻 Supone una caída del -32,4% respecto al dividendo anterior (0,37 €).
No me preocupa. Ya habían avisado que era más conservador tras un ejercicio de inversión y estabilización del margen EBITDA.
🔁 Sin operaciones en opciones aquí. Como $BIAF, no cotiza con derivados por su escasa liquidez y capitalización.
Esto limita las posibilidades de aplicar Harvest, pero no afecta a la tesis principal.
Mantengo. Empresa infravalorada con balance saneado, crecimiento moderado y buena visibilidad operativa.
No espero grandes sorpresas. Es una posición táctica, no de convicción fuerte.
5
🛰️ $ASTS – AST SpaceMobile
➡️ Posición incrementada este mes (4.9% de peso actual)
📥 Compré 300 acciones más a 25,30 $
📊 Precio medio total: 24,19 $
Sigo viendo en $ASTS una oportunidad a largo plazo con riesgo enorme pero potencial de disrupción real.
Pruebas exitosas, socios como AT&T y Vodafone, y un mercado gigantesco… si logran desplegar la red.
🔁 Este mes también apliqué la parte Harvest con puts:
✅ Cerrada:
📉 Vendí 2 puts strike 24 (vto. 30 mayo) por 260 $
📈 Las recompré por 78 $ → +182 $ de prima neta
🟢 Abierta:
📉 -2 puts strike 25 (vto. 6 junio) → prima cobrada: 262 $
Mi idea: seguir acumulando primas mientras la acción esté lateral.
Y si baja, acumular más acciones no me preocupa.
🎯 Veo a ASTS muy financiada, con interés institucional creciente.
No creo que se queden sin “oxígeno”. La clave será ejecutar bien.
➡️ Posición incrementada este mes (4.9% de peso actual)
📥 Compré 300 acciones más a 25,30 $
📊 Precio medio total: 24,19 $
Sigo viendo en $ASTS una oportunidad a largo plazo con riesgo enorme pero potencial de disrupción real.
Pruebas exitosas, socios como AT&T y Vodafone, y un mercado gigantesco… si logran desplegar la red.
🔁 Este mes también apliqué la parte Harvest con puts:
✅ Cerrada:
📉 Vendí 2 puts strike 24 (vto. 30 mayo) por 260 $
📈 Las recompré por 78 $ → +182 $ de prima neta
🟢 Abierta:
📉 -2 puts strike 25 (vto. 6 junio) → prima cobrada: 262 $
Mi idea: seguir acumulando primas mientras la acción esté lateral.
Y si baja, acumular más acciones no me preocupa.
🎯 Veo a ASTS muy financiada, con interés institucional creciente.
No creo que se queden sin “oxígeno”. La clave será ejecutar bien.
6
🧪 $NBIS – Nebius
➡️ Posición mantenida sin cambios (10.4% de peso)
No he comprado ni vendido acciones este mes.
Mantengo mi posición intacta con precio medio en 24,19 $.
📈 Empresa que sigo con atención: resultados sólidos, buena ejecución, fuerte enfoque en crecimiento… y cada vez más ojos sobre ella.
🔁 Este mes, estreno operativa con calls:
🟢Posiciones abiertas:
🟣 -4 calls strike 49 (vto. 20 junio) → prima cobrada: ~440 $
🎯 Objetivo: generar ingresos mientras se consolida el precio.
Si sube mucho y me ejecutan, no me preocupa. Obtendría buena rentabilidad.
Si baja, reevaluaré para recomprar más abajo o seguir cobrando primas.
En principio, dudo que llegue a 49 USD sin ningún catalizador más que por ahora dudo que se produzca.
Así que espero cobrar la prima entera.
🔐 Primer paso de la estrategia Harvest en $NBIS.
Con la volatilidad actual, acentuada este mes con la presentación de resultados, se pueden generar ingresos interesantes sin comprometer la tesis.
➡️ Posición mantenida sin cambios (10.4% de peso)
No he comprado ni vendido acciones este mes.
Mantengo mi posición intacta con precio medio en 24,19 $.
📈 Empresa que sigo con atención: resultados sólidos, buena ejecución, fuerte enfoque en crecimiento… y cada vez más ojos sobre ella.
🔁 Este mes, estreno operativa con calls:
🟢Posiciones abiertas:
🟣 -4 calls strike 49 (vto. 20 junio) → prima cobrada: ~440 $
🎯 Objetivo: generar ingresos mientras se consolida el precio.
Si sube mucho y me ejecutan, no me preocupa. Obtendría buena rentabilidad.
Si baja, reevaluaré para recomprar más abajo o seguir cobrando primas.
En principio, dudo que llegue a 49 USD sin ningún catalizador más que por ahora dudo que se produzca.
Así que espero cobrar la prima entera.
🔐 Primer paso de la estrategia Harvest en $NBIS.
Con la volatilidad actual, acentuada este mes con la presentación de resultados, se pueden generar ingresos interesantes sin comprometer la tesis.
7
🌿 $HITI – High Tide
➡️ Posición mantenida sin cambios (10.4% de peso)
No he comprado ni vendido acciones este mes.
Sigo confiando en el negocio, la ejecución del equipo y el enfoque de largo plazo.
📉 El mercado sigue castigando la acción, pero la empresa sigue creciendo:
200 tiendas abiertas, modelo de membresía consolidado y buen control del balance.
Una small cap ignorada, pero que sigue haciendo los deberes.
🔁 En opciones, tengo dos contratos de calls vendidas desde hace semanas:
🟣 -10 calls strike 5 (vto. 18 julio) → prima: ~140 $
🟣 -40 calls strike 5 (vto. 17 octubre) → prima: ~258 $
💬 Muy poca liquidez en los contratos. Esto me impide cerrarlas, al no haber contraparte...
Tal y como está la cotización, espero cobrar íntegra al menos la prima de julio. Si se ejecutase representaría una ganancia del 100%, cosa que no me preocupa.
Estrategia clara: extraer ingresos mientras la tesis madura.
Harvest lento, pero constante.
➡️ Posición mantenida sin cambios (10.4% de peso)
No he comprado ni vendido acciones este mes.
Sigo confiando en el negocio, la ejecución del equipo y el enfoque de largo plazo.
📉 El mercado sigue castigando la acción, pero la empresa sigue creciendo:
200 tiendas abiertas, modelo de membresía consolidado y buen control del balance.
Una small cap ignorada, pero que sigue haciendo los deberes.
🔁 En opciones, tengo dos contratos de calls vendidas desde hace semanas:
🟣 -10 calls strike 5 (vto. 18 julio) → prima: ~140 $
🟣 -40 calls strike 5 (vto. 17 octubre) → prima: ~258 $
💬 Muy poca liquidez en los contratos. Esto me impide cerrarlas, al no haber contraparte...
Tal y como está la cotización, espero cobrar íntegra al menos la prima de julio. Si se ejecutase representaría una ganancia del 100%, cosa que no me preocupa.
Estrategia clara: extraer ingresos mientras la tesis madura.
Harvest lento, pero constante.
8
🚀 $RKLB – Rocket Lab
➡️ Posición mantenida sin cambios (11.3% de peso)
No he ampliado ni reducido este mes.
Es una de mis apuestas a largo plazo con mayor convicción.
Confío en el enfoque de Peter Beck, la integración vertical y el potencial como mini SpaceX industrial.
📈 La acción ha recuperado bien desde mínimos, y eso me ha permitido empezar a aplicar Harvest.
🔁 Calls vendidas:
📤 -6 calls strike 28 (vto. 20 junio)
💰 Prima cobrada: ~609 $
La idea es simple: intentar cobrar las primas sin vender las acciones. Si no, rolear.
🧱 Estrategia conservadora. Calls bien OTM y vendidas con tiempo.
La cotización ha subido bastante este mes y en su momento adquirí las ventas de calls bastante OTM. Ahora esta cerca de ATM y la semana pasada estuvo ITM.
Al tener tiempo de expiración, estoy dejando correr antes de rolear perdiendo dinero, esperando que reduzca su volatilidad.
Rocket Lab sigue siendo una historia que quiero mantener muchos años.
➡️ Posición mantenida sin cambios (11.3% de peso)
No he ampliado ni reducido este mes.
Es una de mis apuestas a largo plazo con mayor convicción.
Confío en el enfoque de Peter Beck, la integración vertical y el potencial como mini SpaceX industrial.
📈 La acción ha recuperado bien desde mínimos, y eso me ha permitido empezar a aplicar Harvest.
🔁 Calls vendidas:
📤 -6 calls strike 28 (vto. 20 junio)
💰 Prima cobrada: ~609 $
La idea es simple: intentar cobrar las primas sin vender las acciones. Si no, rolear.
🧱 Estrategia conservadora. Calls bien OTM y vendidas con tiempo.
La cotización ha subido bastante este mes y en su momento adquirí las ventas de calls bastante OTM. Ahora esta cerca de ATM y la semana pasada estuvo ITM.
Al tener tiempo de expiración, estoy dejando correr antes de rolear perdiendo dinero, esperando que reduzca su volatilidad.
Rocket Lab sigue siendo una historia que quiero mantener muchos años.
9
🫀 $TMDX – TransMedics
➡️ Posición mantenida sin cambios (26.9% de peso)
No he hecho compras ni ventas este mes.
🔁 En opciones... cometí un error:
📤 3 calls vendidas strike 85 (vto. 19 diciembre)
💰 Prima cobrada: ~3.990 $, pero ahora están valoradas en -15.000 $
😓 Vendí estas calls en pleno drawdown de abril para incrementar posiciones, sin tener liquidez ni cuenta margen.
Quise generar ingresos rápidos en una posición que no merecía tanta exposición vía derivados.
Ahora estoy atrapado en esta posición.
Plan actual:
🔹 Esperar que baje el precio o se estabilice
🔹 Rolar si se presenta una oportunidad razonable
🔹 Si no, asumir el error y dejar ejecutar las acciones
📘 Ahora ya tengo cuenta margen y estoy aprendiendo cómo usarla correctamente.
El objetivo es estar preparado para aprovechar caídas sin necesidad de liquidez inmediata.
Esto también es invertir: equivocarse, asumirlo y aprender.
➡️ Posición mantenida sin cambios (26.9% de peso)
No he hecho compras ni ventas este mes.
🔁 En opciones... cometí un error:
📤 3 calls vendidas strike 85 (vto. 19 diciembre)
💰 Prima cobrada: ~3.990 $, pero ahora están valoradas en -15.000 $
😓 Vendí estas calls en pleno drawdown de abril para incrementar posiciones, sin tener liquidez ni cuenta margen.
Quise generar ingresos rápidos en una posición que no merecía tanta exposición vía derivados.
Ahora estoy atrapado en esta posición.
Plan actual:
🔹 Esperar que baje el precio o se estabilice
🔹 Rolar si se presenta una oportunidad razonable
🔹 Si no, asumir el error y dejar ejecutar las acciones
📘 Ahora ya tengo cuenta margen y estoy aprendiendo cómo usarla correctamente.
El objetivo es estar preparado para aprovechar caídas sin necesidad de liquidez inmediata.
Esto también es invertir: equivocarse, asumirlo y aprender.
10
💊 $HIMS – Hims & Hers Health
➡️ Posición mantenida sin cambios (29.6% de peso)
No he hecho compras ni ventas este mes.
Sigo firme en esta posición, que considero la más sólida de mi cartera.
Crecimiento previsible, escalabilidad brutal y equipo directivo ejecutando con precisión.
Convicción máxima.
🔁 En opciones:
📤 -7 calls strike 75 (vto. 20 junio)
💰 Prima cobrada: ~3.565 $
📉 Valor actual: ~626 $ → +2.938 $ de beneficio latente
La venta fue oportunista, aprovechando el pico de volatilidad y la euforia.
La acción corrigió después, y eso ha hecho que la prima se desplomara.
🎯 Plan:
✔️ Si baja hasta ganar el 90-95% de la prima, probablemente cierre.
✔️ Si se mantiene lateral, dejo que se extinga
✔️ Si vuelve a subir fuerte, valoraré rolar o dejar ejecutar si me conviene
Aquí sí puedo aplicar Harvest con control.
El subyacente me da tranquilidad, y la prima fue excelente.
➡️ Posición mantenida sin cambios (29.6% de peso)
No he hecho compras ni ventas este mes.
Sigo firme en esta posición, que considero la más sólida de mi cartera.
Crecimiento previsible, escalabilidad brutal y equipo directivo ejecutando con precisión.
Convicción máxima.
🔁 En opciones:
📤 -7 calls strike 75 (vto. 20 junio)
💰 Prima cobrada: ~3.565 $
📉 Valor actual: ~626 $ → +2.938 $ de beneficio latente
La venta fue oportunista, aprovechando el pico de volatilidad y la euforia.
La acción corrigió después, y eso ha hecho que la prima se desplomara.
🎯 Plan:
✔️ Si baja hasta ganar el 90-95% de la prima, probablemente cierre.
✔️ Si se mantiene lateral, dejo que se extinga
✔️ Si vuelve a subir fuerte, valoraré rolar o dejar ejecutar si me conviene
Aquí sí puedo aplicar Harvest con control.
El subyacente me da tranquilidad, y la prima fue excelente.
11
🔬 $CMPS – Compass Pathways
➡️ Salgo completamente de la posición
He cerrado $CMPS este mes con una pequeña ganancia.
📈 Vendí con un modesto +5%, pero con una conclusión clara:
🎯 Decisión estratégica, no táctica.
Sigo creyendo que COMP360 tiene potencial, pero veo más visibilidad y escalabilidad en $BIAF.
💡 $CMPS requiere aprobación regulatoria compleja y enfrenta aún muchas dudas clínicas, sociales y políticas.
🧬 En cambio, $BIAF tiene ya producto, validación, laboratorio propio y una tesis binaria con menos fricción comercial.
Y está mucho más descontada.
👉 Así que roto de una asimetría incierta a otra más concreta.
Veremos si el tiempo me da la razón.
➡️ Salgo completamente de la posición
He cerrado $CMPS este mes con una pequeña ganancia.
📈 Vendí con un modesto +5%, pero con una conclusión clara:
🎯 Decisión estratégica, no táctica.
Sigo creyendo que COMP360 tiene potencial, pero veo más visibilidad y escalabilidad en $BIAF.
💡 $CMPS requiere aprobación regulatoria compleja y enfrenta aún muchas dudas clínicas, sociales y políticas.
🧬 En cambio, $BIAF tiene ya producto, validación, laboratorio propio y una tesis binaria con menos fricción comercial.
Y está mucho más descontada.
👉 Así que roto de una asimetría incierta a otra más concreta.
Veremos si el tiempo me da la razón.
12
📊 Así queda mi cartera BHS a cierre de mayo / inicio de junio 2025
De menor a mayor peso:
🔹 $BIAF → 1.2%
🔹 $TISG → 4.6%
🔹 $ASTS → 4.9%
🔹 $NBIS → 10.4%
🔹 $HITI → 10.4%
🔹 $RKLB → 11.3%
🔹 $TMDX → 26.9%
🔹 $HIMS → 29.6%
💵 Cash residual: 0.8% (sin relevancia estratégica)
Sin grandes rotaciones, pero sigo afinando el enfoque:
Convicción + ingresos = estrategia Build & Harvest
De menor a mayor peso:
🔹 $BIAF → 1.2%
🔹 $TISG → 4.6%
🔹 $ASTS → 4.9%
🔹 $NBIS → 10.4%
🔹 $HITI → 10.4%
🔹 $RKLB → 11.3%
🔹 $TMDX → 26.9%
🔹 $HIMS → 29.6%
💵 Cash residual: 0.8% (sin relevancia estratégica)
Sin grandes rotaciones, pero sigo afinando el enfoque:
Convicción + ingresos = estrategia Build & Harvest
13
📈 Rentabilidad mayo 2025: +28,26%
📊 Calculada con método TWR – Time Weighted Return
💡 ¿Qué es TWR?
Es una forma de medir la rentabilidad real de una cartera, sin que las entradas o salidas de dinero afecten al cálculo.
Solo refleja cómo ha evolucionado el valor de la inversión, independientemente de si aportas capital o retiras beneficios.
👉 Es el método más justo para saber si estás haciéndolo bien como inversor.
📌 Mayo ha sido un mes fuerte gracias a $HIMS, recuperación de $RKLB y primas generadas con opciones.
No espero rentabilidades así cada mes, pero sí seguir ejecutando con disciplina.
Gracias por seguir el proceso.
Sin hype. Con errores. Y con estrategia.
📌 ¿Te interesa ver cómo evoluciona una cartera real de small caps + opciones?
🚫 Sin promesas vacías
✅ Con errores, decisiones reales y estrategia detrás
🔁 Guarda este hilo y síguelo mes a mes.
Estoy construyendo algo serio y a largo plazo.
📊 Calculada con método TWR – Time Weighted Return
💡 ¿Qué es TWR?
Es una forma de medir la rentabilidad real de una cartera, sin que las entradas o salidas de dinero afecten al cálculo.
Solo refleja cómo ha evolucionado el valor de la inversión, independientemente de si aportas capital o retiras beneficios.
👉 Es el método más justo para saber si estás haciéndolo bien como inversor.
📌 Mayo ha sido un mes fuerte gracias a $HIMS, recuperación de $RKLB y primas generadas con opciones.
No espero rentabilidades así cada mes, pero sí seguir ejecutando con disciplina.
Gracias por seguir el proceso.
Sin hype. Con errores. Y con estrategia.
📌 ¿Te interesa ver cómo evoluciona una cartera real de small caps + opciones?
🚫 Sin promesas vacías
✅ Con errores, decisiones reales y estrategia detrás
🔁 Guarda este hilo y síguelo mes a mes.
Estoy construyendo algo serio y a largo plazo.
