🚨🚨 Hoy vas a saber como descartar una idea de inversión en 5...
Espabila e Invierte@espabilaeinv
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Jun 03, 2025
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🚨🚨 Hoy vas a saber como descartar una idea de inversión en 5 minutos.
Esta empresa ha tenido un drawdown de más del 70% pero quizás esté justificado.
Vamos entender en 5 pasos si $TEF (Telefónica) puede ser candidata a un análisis más profundo o si la descartaría
¡Al lío!
Esta empresa ha tenido un drawdown de más del 70% pero quizás esté justificado.
Vamos entender en 5 pasos si $TEF (Telefónica) puede ser candidata a un análisis más profundo o si la descartaría
¡Al lío!
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La primera regla en la inversión es "No perder dinero" y la segunda regla es cumplir la primera, por lo que es imprescindible no invertir en empresas que nos puedan acarrear una pérdida de capital permanente.
Si gusta este tipo de contenido, dale "like" y seguiré con esta serie de pequeños análisis para saber si una idea de inversión puede ser una oportunidad
Si gusta este tipo de contenido, dale "like" y seguiré con esta serie de pequeños análisis para saber si una idea de inversión puede ser una oportunidad
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Paso 1⃣: Comparamos el PER y el EV/EBITDA actual con la mediana de los últimos 10 años.
🤌Interpretación:
La empresa está cotizando a múltiplos por debajo de su mediana histórica, por lo que o bien hay una oportunidad o bien hay un problema.
No obstante, podemos ver que el PER está en negativo y ha estado en negativo en multitud de ocasiones, esto puede darnos ya una señal de alarma.
Si decides seguir analizando la empresa, tocará darle caña al análisis cualitativo y entender que es lo que está ocurriendo. ¿Por qué cotiza en PER negativo? ¿Es normal en su industria?
🤌Interpretación:
La empresa está cotizando a múltiplos por debajo de su mediana histórica, por lo que o bien hay una oportunidad o bien hay un problema.
No obstante, podemos ver que el PER está en negativo y ha estado en negativo en multitud de ocasiones, esto puede darnos ya una señal de alarma.
Si decides seguir analizando la empresa, tocará darle caña al análisis cualitativo y entender que es lo que está ocurriendo. ¿Por qué cotiza en PER negativo? ¿Es normal en su industria?
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Paso 2⃣: Comparamos los Beneficios Por Acción (EPS en inglés) con el precio de la acción.
🤌Interpretación:
Vemos que existe una divergencia entre el precio por acción y los EPS pero al contrario de lo que hemos visto en los anteriores ejemplos, el beneficio por acción está por debajo que el precio por acción. Si consideramos que a largo plazo deben converger... mal asunto
🤌Interpretación:
Vemos que existe una divergencia entre el precio por acción y los EPS pero al contrario de lo que hemos visto en los anteriores ejemplos, el beneficio por acción está por debajo que el precio por acción. Si consideramos que a largo plazo deben converger... mal asunto
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Paso 3⃣: Observamos tres parámetros para ver la salud financiera de la empresa y entender si nos puede dar un susto. {Deuda Neta/EBITDA}{EBIT/Interest Expense}{Current Ratio}
🤌Interpretación:
Observamos que la Deuda Neta/EBITDA es muy elevada, actualmente está en unas 4 veces. Este tipo de empresa con tanto endeudamiento no cabe en mi universo. Si decides seguir investigándola, tienes que saber si esos niveles de deuda son normales en el sector, si los puede controlar, si son un problema...
En cuanto al ratio de cobertura de intereses vemos que está entre 1 y 3 veces, para mí si baja de 10... mal asunto porque puede tener problemas con los bancos a poco que se tuerzan las cosas
Por último el Current ratio ha ido aumentando, en principio esto es buena señal pero como siempre habrá que estudiar la distribución entre pasivos y activos a corto plazo, es probable (popr los niveles de deuda) que la mayoría de los pasivos a corto plazo sean deuda, habría que echar un ojo a los activos a corto plazo y ver si son en su mayoría inventarios (mala señal generalmente) o dinero (buena señal)
🤌Interpretación:
Observamos que la Deuda Neta/EBITDA es muy elevada, actualmente está en unas 4 veces. Este tipo de empresa con tanto endeudamiento no cabe en mi universo. Si decides seguir investigándola, tienes que saber si esos niveles de deuda son normales en el sector, si los puede controlar, si son un problema...
En cuanto al ratio de cobertura de intereses vemos que está entre 1 y 3 veces, para mí si baja de 10... mal asunto porque puede tener problemas con los bancos a poco que se tuerzan las cosas
Por último el Current ratio ha ido aumentando, en principio esto es buena señal pero como siempre habrá que estudiar la distribución entre pasivos y activos a corto plazo, es probable (popr los niveles de deuda) que la mayoría de los pasivos a corto plazo sean deuda, habría que echar un ojo a los activos a corto plazo y ver si son en su mayoría inventarios (mala señal generalmente) o dinero (buena señal)
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Paso 4⃣: Observa los márgenes de la empresa para saber si los está aumentando o disminuyendo
🤌Interpretación:
Los márgenes brutos han oscilado entre 51% y 58%, ahora mismo están en 54%
Los márgenes operativos y ebitda desde el 2016 han llevado una tendencia bajista aunque parece que hay un pequeño repunte este último año
En cuanto al margen de beneficio neto, es muy pobre y lleva dos años consecutivos en negativo.
Debes entender si estos márgenes son normales en la industria de la empresa
🤌Interpretación:
Los márgenes brutos han oscilado entre 51% y 58%, ahora mismo están en 54%
Los márgenes operativos y ebitda desde el 2016 han llevado una tendencia bajista aunque parece que hay un pequeño repunte este último año
En cuanto al margen de beneficio neto, es muy pobre y lleva dos años consecutivos en negativo.
Debes entender si estos márgenes son normales en la industria de la empresa
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Paso 5⃣: Analiza el crecimiento en ventas con respecto al crecimiento de su Beneficio Por Acción y observa si las acciones aumentan o disminuyen.
🤌Interpretación:
El CAGR de los revenues ha sido negativo y el de los EPS también... mucho ojo
En cuanto a el promedio de acciones, vemos que la empresa ha diluido al accionista a ritmos de más del 1% anual. Si está dilución se viera acompañada de un aumento de los EPS mayor al porcentaje de dilución, no tendría porque pasar nada. Pero si me diluyes al accionista y no creas valor para este... mal asunto
🤌Interpretación:
El CAGR de los revenues ha sido negativo y el de los EPS también... mucho ojo
En cuanto a el promedio de acciones, vemos que la empresa ha diluido al accionista a ritmos de más del 1% anual. Si está dilución se viera acompañada de un aumento de los EPS mayor al porcentaje de dilución, no tendría porque pasar nada. Pero si me diluyes al accionista y no creas valor para este... mal asunto
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Estos hilos que estoy publicando son simplemente para entender de manera cuantitativa si vale la pena seguir estudiando una empresa o quizá es mejor descartarla.
No puedes invertir únicamente en base a esto, necesitas realizar una investigación más profunda para poder entender el negocio.
Quizá todo lo que está ocurriendo en esta empresa es normal en su sector y es la que mejor lo está haciendo, quizá no...
Como tenemos tantas empresas disponibles, ¿para que queremos analizar las que no cumplen con un mínimo de calidad y valoración?
No puedes invertir únicamente en base a esto, necesitas realizar una investigación más profunda para poder entender el negocio.
Quizá todo lo que está ocurriendo en esta empresa es normal en su sector y es la que mejor lo está haciendo, quizá no...
Como tenemos tantas empresas disponibles, ¿para que queremos analizar las que no cumplen con un mínimo de calidad y valoración?
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Recuerda que aunque los márgenes sean bajos y la deuda alta, si las dinámicas de la industria son así, también puede haber una oportunidad, aunque en mi opinión siempre será más riesgosa que en una industria que agrupe empresas de calidad
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Un saludo y espero que te sirvan estos pequeños tips
x.com/espabilaeinv/s…
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🚨🚨 ¡MUY ATENTO!🚨🚨
Te voy a mostrar cómo valorar una empresa en 5 minutos y saber si es una buena idea para analizarla con más detalle
✨De todos los hilos que he creado, puede que sea este el que más te sirva para valorar empresa
Vamos a coger de ejemplo a $META
¡Al lío!
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