ANÁLISIS OPCIONES 🔽🔼 ¿Inviertes en Opciones💰pero hay TANTAS...
Puts & Calls@PutsyCalls
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Apr 28, 2025
~11 min read
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ANÁLISIS OPCIONES 🔽🔼
¿Inviertes en Opciones💰pero hay TANTAS ESTRATEGIAS que no sabes cuál EMPLEAR 🤔?
Y si nos centramos en 🔎 2 parámetros del Activo
▶️ La tendencia que prevés
▶️ La Volatilidad prevista
… y vemos que estrategia APLICAR en función de ellos … dentro hilo 🧵
.
¿Inviertes en Opciones💰pero hay TANTAS ESTRATEGIAS que no sabes cuál EMPLEAR 🤔?
Y si nos centramos en 🔎 2 parámetros del Activo
▶️ La tendencia que prevés
▶️ La Volatilidad prevista
… y vemos que estrategia APLICAR en función de ellos … dentro hilo 🧵
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▶️ CONTENIDOS
En este hilo vamos a ver:
1️⃣ OBJETIVO
2️⃣ PARÁMETRO DE VOLATILIDAD
3️⃣ PARÁMETRO TENDENCIA DEL ACTIVO
4️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA ALCISTA … Y VOLATILIDADES e infografía 🎁
5️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA BAJISTA … Y VOLATILIDADES e infografía 🎁
6️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA INDECISA … Y VOLATILIDADES e infografía 🎁
7️⃣ CONCLUSIONES
… asi que vamos a ello
En este hilo vamos a ver:
1️⃣ OBJETIVO
2️⃣ PARÁMETRO DE VOLATILIDAD
3️⃣ PARÁMETRO TENDENCIA DEL ACTIVO
4️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA ALCISTA … Y VOLATILIDADES e infografía 🎁
5️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA BAJISTA … Y VOLATILIDADES e infografía 🎁
6️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA INDECISA … Y VOLATILIDADES e infografía 🎁
7️⃣ CONCLUSIONES
… asi que vamos a ello
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1️⃣ OBJETIVO
Vender Puts y Calls, Strangles largos y cortos, Straddles, Butterflies y Cóndores, tuneles alcistas y bajistas, Spreads, Ratios ... ¡¡¡ es maravilloso el catálago de POSIBILIDADES que las Opciones financieras aportan a quién decide adentrarse en el mundo de la inversión a través de ellas !!!
La VERSATILIDAD que aportan las Opciones permite desarrollar estrategias mediante diferentes combinaciones que se ajusten a múltiples expectativas de Mercado con perfiles de riesgo- beneficio para “todos los gustos”
⚠️ Pero precisamente esa diversidad puede provocar una cierta desorientación sobre cual es la estrategia más idónea a aplicar en función de
• como se encuentre el mercado
• nuestra percepción de evolución de determinados activos
• y los objetivos que nos planteemos al operar con las opciones
🎯 Por ello el objetivo de este hilo … NO tan técnico como anteriores, sino más divulgativo y abierto a un público más diverso … es dar unas posibles pautas de selección de estrategia en función de dos parámetros fácilmente identificables por el inversor, es decir, intentar SIMPLIFICAR dicha elección racional de la estrategia para que a priori, en función de dichos parámetros, sea la más eficiente posible
📚Comenta Dan Ariely, uno de los padres del Behavioral Economics, refiriéndose a los COSTES DE OPORTUNIDAD, que 🗣️"... estos son alternativas. Representan a lo que renunciamos, en el presente o en el futuro, por hacer algo. Representan las oportunidades que sacrificamos cuando tomamos una decisión"
... esto, llevado a nuestras carteras de opciones, representa el Nominal COMPROMETIDO en las operaciones y estrategias que escogemos, que nos hacen renunciar a otras (salvo que no tengas inconveniente en apalancarte, claro está, pero eso ya es otro debate...) que tal vez, dado el momento del mercado, fueran más idóneas.
🎯 Así que vamos a plantear como una pequeña GUÍA, la selección de la posible estrategia a emplear con Opciones en función de la perspectiva que, sobre un Activo, tengamos de:
-> El momentum de Volatilidad y posible evolución que presente
-> Su tendencia a corto/medio plazo
Vamos a ello 👉🏻 …
Vender Puts y Calls, Strangles largos y cortos, Straddles, Butterflies y Cóndores, tuneles alcistas y bajistas, Spreads, Ratios ... ¡¡¡ es maravilloso el catálago de POSIBILIDADES que las Opciones financieras aportan a quién decide adentrarse en el mundo de la inversión a través de ellas !!!
La VERSATILIDAD que aportan las Opciones permite desarrollar estrategias mediante diferentes combinaciones que se ajusten a múltiples expectativas de Mercado con perfiles de riesgo- beneficio para “todos los gustos”
⚠️ Pero precisamente esa diversidad puede provocar una cierta desorientación sobre cual es la estrategia más idónea a aplicar en función de
• como se encuentre el mercado
• nuestra percepción de evolución de determinados activos
• y los objetivos que nos planteemos al operar con las opciones
🎯 Por ello el objetivo de este hilo … NO tan técnico como anteriores, sino más divulgativo y abierto a un público más diverso … es dar unas posibles pautas de selección de estrategia en función de dos parámetros fácilmente identificables por el inversor, es decir, intentar SIMPLIFICAR dicha elección racional de la estrategia para que a priori, en función de dichos parámetros, sea la más eficiente posible
📚Comenta Dan Ariely, uno de los padres del Behavioral Economics, refiriéndose a los COSTES DE OPORTUNIDAD, que 🗣️"... estos son alternativas. Representan a lo que renunciamos, en el presente o en el futuro, por hacer algo. Representan las oportunidades que sacrificamos cuando tomamos una decisión"
... esto, llevado a nuestras carteras de opciones, representa el Nominal COMPROMETIDO en las operaciones y estrategias que escogemos, que nos hacen renunciar a otras (salvo que no tengas inconveniente en apalancarte, claro está, pero eso ya es otro debate...) que tal vez, dado el momento del mercado, fueran más idóneas.
🎯 Así que vamos a plantear como una pequeña GUÍA, la selección de la posible estrategia a emplear con Opciones en función de la perspectiva que, sobre un Activo, tengamos de:
-> El momentum de Volatilidad y posible evolución que presente
-> Su tendencia a corto/medio plazo
Vamos a ello 👉🏻 …
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2️⃣ PARÁMETRO DE VOLATILIDAD
Recordemos de entrada que:
▶️ La Volatilidad Histórica hace referencia al Subyacente, la variabilidad de los precios en un periodo histórico dado del Activo ... del pasado inferimos un posible futuro
▶️ La Volatilidad Implícita hace referencia al contrato de opciones y su precio (prima) como percepción que tiene el mercado del valor del Subyacente a futuro ... del hipotético futuro inferimos el valor presente (parte extrínseca de la Opción)
Emplearemos una COMBINACIÓN de ambas
🎯 Lo que tratamos de establecer de cara a emplearla para SELECCIONAR ESTRATEGIA es si estamos ante un escenario a corto/medio plazo de:
• Volatilidad Ascendente ⏫️
• Volatilidad Descendente ⏬️
• Volatilidad Indecisa ⏮️⏭️
🤔 ¿Y qué INDICADORES tendremos en cuenta para determinarlo?
📌 La curva entre volatilidades, expresada en el ratio %VI/VH
-> Cuanto más se aleje en INCREMENTO el mismo de la VH, se encuentra en proceso de ⏫️
-> Cuanto más se aleje en DECREMENTO el mismo de la VH, se encuentra en proceso de ⏬️
-> Cuanto más cercano se encuentre en rango de la VH, se encuentra en proceso de ⏮️⏭️
📌 El percentil (%) de Volatilidad histórica (52 semanas)
% de días en las últimas 52 semanas en que la VI ha estado por debajo de la actual … por tanto:
• cuanto más se aleje de 0,5 a 1 -> Volatilidad ⏫️
• cuanto más se aleje de 0,5 a 0 -> Volatilidad ⏬️
📌 El Rango (%) de Volatilidad histórica (52 semanas)
Posición de la VI hoy respecto al Rango de las últimas 52 semanas … por tanto:
• cuanto más se aleje de 0,5 a 1 -> Volatilidad ⏫️
• cuanto más se aleje de 0,5 a 0 -> Volatilidad ⏬️
📝 NOTA: obviamente el dato de cada uno de los indicadores por sí solo NO es suficiente para determinar qué tendencia trae la Volatilidad … puede tener un IV Rank alto (por ejemplo) pero venir decreciendo con los días … NO OBSTANTE si son buenos predictores del comportamiento a corto plazo
Recordemos de entrada que:
▶️ La Volatilidad Histórica hace referencia al Subyacente, la variabilidad de los precios en un periodo histórico dado del Activo ... del pasado inferimos un posible futuro
▶️ La Volatilidad Implícita hace referencia al contrato de opciones y su precio (prima) como percepción que tiene el mercado del valor del Subyacente a futuro ... del hipotético futuro inferimos el valor presente (parte extrínseca de la Opción)
Emplearemos una COMBINACIÓN de ambas
🎯 Lo que tratamos de establecer de cara a emplearla para SELECCIONAR ESTRATEGIA es si estamos ante un escenario a corto/medio plazo de:
• Volatilidad Ascendente ⏫️
• Volatilidad Descendente ⏬️
• Volatilidad Indecisa ⏮️⏭️
🤔 ¿Y qué INDICADORES tendremos en cuenta para determinarlo?
📌 La curva entre volatilidades, expresada en el ratio %VI/VH
-> Cuanto más se aleje en INCREMENTO el mismo de la VH, se encuentra en proceso de ⏫️
-> Cuanto más se aleje en DECREMENTO el mismo de la VH, se encuentra en proceso de ⏬️
-> Cuanto más cercano se encuentre en rango de la VH, se encuentra en proceso de ⏮️⏭️
📌 El percentil (%) de Volatilidad histórica (52 semanas)
% de días en las últimas 52 semanas en que la VI ha estado por debajo de la actual … por tanto:
• cuanto más se aleje de 0,5 a 1 -> Volatilidad ⏫️
• cuanto más se aleje de 0,5 a 0 -> Volatilidad ⏬️
📌 El Rango (%) de Volatilidad histórica (52 semanas)
Posición de la VI hoy respecto al Rango de las últimas 52 semanas … por tanto:
• cuanto más se aleje de 0,5 a 1 -> Volatilidad ⏫️
• cuanto más se aleje de 0,5 a 0 -> Volatilidad ⏬️
📝 NOTA: obviamente el dato de cada uno de los indicadores por sí solo NO es suficiente para determinar qué tendencia trae la Volatilidad … puede tener un IV Rank alto (por ejemplo) pero venir decreciendo con los días … NO OBSTANTE si son buenos predictores del comportamiento a corto plazo
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3️⃣ PARÁMETRO TENDENCIA DEL ACTIVO
En este caso es muy simple ... se trata de la PERCEPCIÓN que tengamos de si la cotización del Activo a corto/medio plazo tiene tendencia alcista, o bajista
Dado que nuestras operaciones sobre opciones son en su mayoría a no muy elevado plazo temporal, en este caso el análisis VALUE (Ojo !! el cual por otro lado nunca está de más) no es el más adecuado en este hilo ...
... esto nos lleva a necesitar algo de ANÁLISIS TÉCNICO para determinar nuestra perspectiva de tendencia ... Nada excesivo, con una serie de indicadores muy empleados podemos tener una previsión
📈 INDICADORES 📉
Aquí a gusto del consumidor … no vamos a enumerar la ingente cantidad de indicadores técnicos existentes, simplemente, expondré los utilizados por mi, y que al ser de los más empleados, cumplen la máxima del AT -> funcionan por que precisamente los emplean muchos traders … luego ayudan a predecir comportamientos del activo
📌Medias exponenciales
EMAs a 9, 21 y 50 son las más empleadas
Para el largo plazo, EMA o SMA 200.
… Y las señales habituales
• ema9 > ema 21 > ema 50 señal alcista
• emas apuntando hacia arriba, señal alcista
• cruces de ema inferior sobre ema superior con buenos volumenes señal alcista
• cotización del subyacente por encima y rebotando en emas señal alcista ...
... y justo todo lo contrario a lo expuesto como señal bajista del Activo
📌 Soportes y Resistencias
Son aconsejables un par de cuestiones:
-> Tener al menos detectado S1 y S2 y R1 y R2 sobre nuestro gráfico
-> Buscar los mismos en la temporalidad inmediatamente superior (por ejemplo si trabajamos con temporalidad "diaria" hacerlo en "semanal") y una vez detectados buscar cierta confirmación en la frecuencialidad habitual (en "diario" ... buscamos FRACTALIDAD)
A partir de los mismos, más "teoría clásica"
• Ruptura de Resistencia con volumen y confirmación -> señal alcista
• Ruptura de Soporte con volumen y confirmación -> señal bajista
📌 Volumen
En el caso del Volumen lo más interesante es aplicar metodología wyckoff … detección de zonas de acumulación y reparto, y claviculares como indicadores de cambios de tendencia
📚 os recomiendo en este punto “La metodología Wyckoff” de Rubén Villahermosa
📌 Osciladores
Para mi el preferido es el RSI (aunque podéis escoger el que se ajuste más a vuestras exigencias al análisis) … En este caso tampoco descubrimos nada nuevo:
• Gráfico de RSI bajista, sin divergencias, y SIN entrar en sobreventa (en torno a 35/40) probable señal bajista
Gráfico RSI alcista, sin divergencias con el precio, y SIN entrar en sobrecompra (en torno a 60/70), probable señal alcista
📝 NOTA: Las Opciones son tan versátiles, que por sí mismas tienen “indicadores propios” que pueden ayudarnos a detectar la tendencia de un Activo -> SKEW // Ratio volumen Put/Call // Open Interest // Volatility Smile … pero eso ya, en otro hilo 😉
Veamos ya la posibilidad de estrategias en combinación de los 2 PARÁMETROS 👉🏻 …
En este caso es muy simple ... se trata de la PERCEPCIÓN que tengamos de si la cotización del Activo a corto/medio plazo tiene tendencia alcista, o bajista
Dado que nuestras operaciones sobre opciones son en su mayoría a no muy elevado plazo temporal, en este caso el análisis VALUE (Ojo !! el cual por otro lado nunca está de más) no es el más adecuado en este hilo ...
... esto nos lleva a necesitar algo de ANÁLISIS TÉCNICO para determinar nuestra perspectiva de tendencia ... Nada excesivo, con una serie de indicadores muy empleados podemos tener una previsión
📈 INDICADORES 📉
Aquí a gusto del consumidor … no vamos a enumerar la ingente cantidad de indicadores técnicos existentes, simplemente, expondré los utilizados por mi, y que al ser de los más empleados, cumplen la máxima del AT -> funcionan por que precisamente los emplean muchos traders … luego ayudan a predecir comportamientos del activo
📌Medias exponenciales
EMAs a 9, 21 y 50 son las más empleadas
Para el largo plazo, EMA o SMA 200.
… Y las señales habituales
• ema9 > ema 21 > ema 50 señal alcista
• emas apuntando hacia arriba, señal alcista
• cruces de ema inferior sobre ema superior con buenos volumenes señal alcista
• cotización del subyacente por encima y rebotando en emas señal alcista ...
... y justo todo lo contrario a lo expuesto como señal bajista del Activo
📌 Soportes y Resistencias
Son aconsejables un par de cuestiones:
-> Tener al menos detectado S1 y S2 y R1 y R2 sobre nuestro gráfico
-> Buscar los mismos en la temporalidad inmediatamente superior (por ejemplo si trabajamos con temporalidad "diaria" hacerlo en "semanal") y una vez detectados buscar cierta confirmación en la frecuencialidad habitual (en "diario" ... buscamos FRACTALIDAD)
A partir de los mismos, más "teoría clásica"
• Ruptura de Resistencia con volumen y confirmación -> señal alcista
• Ruptura de Soporte con volumen y confirmación -> señal bajista
📌 Volumen
En el caso del Volumen lo más interesante es aplicar metodología wyckoff … detección de zonas de acumulación y reparto, y claviculares como indicadores de cambios de tendencia
📚 os recomiendo en este punto “La metodología Wyckoff” de Rubén Villahermosa
📌 Osciladores
Para mi el preferido es el RSI (aunque podéis escoger el que se ajuste más a vuestras exigencias al análisis) … En este caso tampoco descubrimos nada nuevo:
• Gráfico de RSI bajista, sin divergencias, y SIN entrar en sobreventa (en torno a 35/40) probable señal bajista
Gráfico RSI alcista, sin divergencias con el precio, y SIN entrar en sobrecompra (en torno a 60/70), probable señal alcista
📝 NOTA: Las Opciones son tan versátiles, que por sí mismas tienen “indicadores propios” que pueden ayudarnos a detectar la tendencia de un Activo -> SKEW // Ratio volumen Put/Call // Open Interest // Volatility Smile … pero eso ya, en otro hilo 😉
Veamos ya la posibilidad de estrategias en combinación de los 2 PARÁMETROS 👉🏻 …
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4️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA ALCISTA … Y VOLATILIDADES
Tenemos la percepción de que el activo que seguimos va a desarrollar una TENDENCIA ALCISTA ⏫ … ahora, en función del análisis de la volatilidad podemos aplicar …
☑️ Y Volatilidad ASCENDENTE 🔼
✔️ IRON BUTTERFLY
C/ Call ➕ V/ Calls (2) Strike superior ➕ C/Call Strike superior a las dos anteriores
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
✔️ CALL RATIO BACKSPREAD
V/ Call ➕ C/ Calls (2) Strike superior
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad DESCENDENTE 🔽
✔️ VENTA DE PUT
V/ Put
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
✔️ RATIO PUTSPREAD
C/ Put ➕ V/ Put (2) con Strikes inferiores a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad SOSTENIDA ◀️▶️
✔️ POSICIÓN LARGA
C/ Acciones del Activo
• 💰 ilimitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Neutral
✔️ BULL SPREAD
C/ Call ➕ V/ Call con Strike superior a la compra
… o también …
C/ Put ➕ V/ Put con Strike superior a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
__________________
Infografía 👇🏻
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Tenemos la percepción de que el activo que seguimos va a desarrollar una TENDENCIA ALCISTA ⏫ … ahora, en función del análisis de la volatilidad podemos aplicar …
☑️ Y Volatilidad ASCENDENTE 🔼
✔️ IRON BUTTERFLY
C/ Call ➕ V/ Calls (2) Strike superior ➕ C/Call Strike superior a las dos anteriores
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
✔️ CALL RATIO BACKSPREAD
V/ Call ➕ C/ Calls (2) Strike superior
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad DESCENDENTE 🔽
✔️ VENTA DE PUT
V/ Put
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
✔️ RATIO PUTSPREAD
C/ Put ➕ V/ Put (2) con Strikes inferiores a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad SOSTENIDA ◀️▶️
✔️ POSICIÓN LARGA
C/ Acciones del Activo
• 💰 ilimitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Neutral
✔️ BULL SPREAD
C/ Call ➕ V/ Call con Strike superior a la compra
… o también …
C/ Put ➕ V/ Put con Strike superior a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
__________________
Infografía 👇🏻
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5️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA BAJISTA… Y VOLATILIDADES
Tenemos la percepción de que el activo que seguimos va a desarrollar una tendencia BAJISTA ⏬ … ahora, en función del análisis de la volatilidad podemos aplicar …
☑️ Y Volatilidad ASCENDENTE 🔼
✔️ COMPRA DE PUT
C/ Put
• 💰 ilimitado
• 💸 Limitada
• ⏳ En contra
✔️ PULL RATIO BACKSPREAD
V/ Put ➕ C/ Put (2) con Strikes inferiores a la venta
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad DESCENDENTE 🔽
✔️ VENTA DE CALL
V/ Call
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
✔️ RATIO CALLSPREAD
C/ Call ➕ V/ Call (2) con Strikes superiores a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad SOSTENIDA ◀️▶️
✔️ POSICIÓN SHORT
V/ Acciones del Activo
• 💰 ilimitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Neutral
✔️ BEAR SPREAD
C/ Call ➕ V/ Call con Strikes inferiores a la compra
… o también …
C/ Put ➕ V/ Put con Strikes inferiores a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
__________________
Infografía 👇🏻
.
Tenemos la percepción de que el activo que seguimos va a desarrollar una tendencia BAJISTA ⏬ … ahora, en función del análisis de la volatilidad podemos aplicar …
☑️ Y Volatilidad ASCENDENTE 🔼
✔️ COMPRA DE PUT
C/ Put
• 💰 ilimitado
• 💸 Limitada
• ⏳ En contra
✔️ PULL RATIO BACKSPREAD
V/ Put ➕ C/ Put (2) con Strikes inferiores a la venta
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad DESCENDENTE 🔽
✔️ VENTA DE CALL
V/ Call
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
✔️ RATIO CALLSPREAD
C/ Call ➕ V/ Call (2) con Strikes superiores a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Mixto
☑️ Y Volatilidad SOSTENIDA ◀️▶️
✔️ POSICIÓN SHORT
V/ Acciones del Activo
• 💰 ilimitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ Neutral
✔️ BEAR SPREAD
C/ Call ➕ V/ Call con Strikes inferiores a la compra
… o también …
C/ Put ➕ V/ Put con Strikes inferiores a la compra
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Mixto
__________________
Infografía 👇🏻
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6️⃣ ESTRATEGIAS EN FUNCIÓN DE TENDENCIA INDECISA … Y VOLATILIDADES
NO tenemos clara una percepción de la tendencia que el activo va a desarrollar, o intuimos lateralidad en RANGO ⏭️⏮️… ahora, en función del análisis de la volatilidad podemos aplicar …
☑️ Y Volatilidad ASCENDENTE 🔼
✔️ COMPRA DE STRADDLE
C/ Call ➕ C/ Put con Idénticos Strikes
• 💰 ilimitado
• 💸 Limitada
• ⏳ En contra
✔️ LONG STRANGLE
C/ Call ➕ C/ Put con diferentes Strikes
• 💰 ilimitado
• 💸 Limitada
• ⏳ En contra
☑️ Y Volatilidad DESCENDENTE 🔽
✔️ VENTA DE STRADDLE
V/ Call ➕ V/ Put con idénticos Strikes
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
✔️ SHORT STRANGLE
V/ Call➕ V/ Put con diferentes Strikes
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
☑️ Y Volatilidad SOSTENIDA ◀️▶️
✔️ BOX / CONVERSIÓN
Se trata de una posición cerrada combinando Opciones y Acciones del Activo
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Neutral
__________________
Infografía 👇🏻
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NO tenemos clara una percepción de la tendencia que el activo va a desarrollar, o intuimos lateralidad en RANGO ⏭️⏮️… ahora, en función del análisis de la volatilidad podemos aplicar …
☑️ Y Volatilidad ASCENDENTE 🔼
✔️ COMPRA DE STRADDLE
C/ Call ➕ C/ Put con Idénticos Strikes
• 💰 ilimitado
• 💸 Limitada
• ⏳ En contra
✔️ LONG STRANGLE
C/ Call ➕ C/ Put con diferentes Strikes
• 💰 ilimitado
• 💸 Limitada
• ⏳ En contra
☑️ Y Volatilidad DESCENDENTE 🔽
✔️ VENTA DE STRADDLE
V/ Call ➕ V/ Put con idénticos Strikes
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
✔️ SHORT STRANGLE
V/ Call➕ V/ Put con diferentes Strikes
• 💰 Limitado
• 💸 ilimitada
• ⏳ A favor
☑️ Y Volatilidad SOSTENIDA ◀️▶️
✔️ BOX / CONVERSIÓN
Se trata de una posición cerrada combinando Opciones y Acciones del Activo
• 💰 Limitado
• 💸 Limitada
• ⏳ Neutral
__________________
Infografía 👇🏻
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7️⃣ CONCLUSIONES
Existe una cierta opinión extendida y generalizada, entre quienes NO están familiarizados con las Opciones, de que estas son un producto complejo, complicado y de mucho riesgo ⚠️ … con prudencia y buena gestión, nada más lejos de la realidad
La compra venta de acciones es una inversión binaria … tan solo pueden subir, o bajar … y tu beneficio 💰dependerá exclusivamente de que esa tendencia sea la adecuada en función de que estemos long o short en ellas
Hemos visto como tanto si el activo sube, baja, modifica tendencia, y presenta una elevada, escasa o mantenida volatilidad … el marco conceptual de las Opciones nos permite una AMPLÍSIMA gama de posibilidades para operar y rentabilizar nuestras inversiones en cualquier escenario 📈⏫🔀⏬📉
La interpretación de tendencia y volatilidad nos da un marco teórico sobre el que escoger un ESTRATEGIA con Opciones … pero lo más importante es que la seleccionada se ajuste a nuestro perfil de riesgo y características como inversores -> NO pretendas especializarte de entrada en todas ellas … siempre nos manejamos mejor en alguna concreta para cada escenario que detectemos, que formen parte estás de tu arsenal … y sobre todo que dominemos bien la capacidad de gestión y reajuste de cada una (esto en otro hilo 🧵 futuro …) en función de lo acertado o no de nuestro escenario
🧐Y recuerda … escojamos las estrategias que escojamos … SIEMPRE que Delta < 1 nuestro contrato de Opciones tiene MENOS RIESGO que la posesión del Subyacente
Buena semana a todos, salud y buen negocio 💰!!!!
Existe una cierta opinión extendida y generalizada, entre quienes NO están familiarizados con las Opciones, de que estas son un producto complejo, complicado y de mucho riesgo ⚠️ … con prudencia y buena gestión, nada más lejos de la realidad
La compra venta de acciones es una inversión binaria … tan solo pueden subir, o bajar … y tu beneficio 💰dependerá exclusivamente de que esa tendencia sea la adecuada en función de que estemos long o short en ellas
Hemos visto como tanto si el activo sube, baja, modifica tendencia, y presenta una elevada, escasa o mantenida volatilidad … el marco conceptual de las Opciones nos permite una AMPLÍSIMA gama de posibilidades para operar y rentabilizar nuestras inversiones en cualquier escenario 📈⏫🔀⏬📉
La interpretación de tendencia y volatilidad nos da un marco teórico sobre el que escoger un ESTRATEGIA con Opciones … pero lo más importante es que la seleccionada se ajuste a nuestro perfil de riesgo y características como inversores -> NO pretendas especializarte de entrada en todas ellas … siempre nos manejamos mejor en alguna concreta para cada escenario que detectemos, que formen parte estás de tu arsenal … y sobre todo que dominemos bien la capacidad de gestión y reajuste de cada una (esto en otro hilo 🧵 futuro …) en función de lo acertado o no de nuestro escenario
🧐Y recuerda … escojamos las estrategias que escojamos … SIEMPRE que Delta < 1 nuestro contrato de Opciones tiene MENOS RIESGO que la posesión del Subyacente
Buena semana a todos, salud y buen negocio 💰!!!!