ANÁLISIS OPCIONES 🔽🔼 ¿Qué GESTIÓN del dinero 💰 realizas en tu...
Puts & Calls@PutsyCalls
83 views
Apr 28, 2025
~2 min read
1
ANÁLISIS OPCIONES 🔽🔼
¿Qué GESTIÓN del dinero 💰 realizas en tu operativa de Inversión?
… sea cual sea tu perfil, y tu management del mismo, debes tener muy claros estos dos conceptos:
▶️ MARGEN
▶️ CUSHION
… breve apunte y EJEMPLO de ambos🧵
.
¿Qué GESTIÓN del dinero 💰 realizas en tu operativa de Inversión?
… sea cual sea tu perfil, y tu management del mismo, debes tener muy claros estos dos conceptos:
▶️ MARGEN
▶️ CUSHION
… breve apunte y EJEMPLO de ambos🧵
.
2
▶️ MARGEN
De la forma más breve posible -> cantidad de dinero necesaria para abrir y mantener tu contrato de OPCIONES
VIP: Sea cual sea tu BROKER … te requirirá MARGEN como garantía para hipotéticas pérdidas
Los dos tipos más relevantes para tu gestión, que debes conocer y manejar son:
🔘 Margen Inicial -> el nominal que se nos requiere para poder abrir un contrato …
EJEMPLO: queremos operar una venta Put sobre $NVDA con Strike $115 -> el Broker nos requiere un Margen inicial del 6% para su apertura => 11.500 * 0,06 = $690 de margen inicial
🔘 Margen Mantenimiento -> cantidad mínima de capital que se nos requiere para seguir manteniendo abiertos todos los contratos de nuestra cartera
VIP !! -> SI: Valor de nuestra cartera (Cash + Valor posiciones) < Margen de Mantenimiento = MARGIN CALL (MC)
El MC es ese incómodo aviso que te da el Broker de que se ha cumplido la anterior ecuación … y en ese caso tendremos que:
• Hacer un depósito de efectivo a la cuenta que lleve de nuevo equilibrio a nuestro Margen de mantenimiento
• … o de no hacerlo, el Broker puede liquidar nuestras posiciones a discreción provocándonos pérdidas … incluso perder todo tu dinero … incluso quedar en una situación de deuda con el mismo
▶️ CUSHION -> es el Cash disponible en cuenta más allá del margen de mantenimiento requerido -> dicho de otra forma … nuestro “colchón” de seguridad
EJEMPLO: Si para la operación de $NVDA que nos solicitaban $690 de Margen Inicial, disponemos de otros $4000 disponibles y no comprometidos en cuenta (cushion), tenemos un capital total de $4.690 -> y la posición soportara una fluctuación de hasta $4.000 antes de que entré en juego el Margen de Mantenimiento
_______________________________
Hemos visto los conceptos explicados en una sola operación -> lo normal es que tu cartera esté compuesta por una agregación de varias …
… en este caso debes vigilar el Margen de Mantenimiento global de tu cartera … aspecto vital para la GESTIÓN DEL RIESGO … y una forma maravillosa de realizarlo, es disponiendo de un % de Cushion que te reporte dicha seguridad, especialmente si estás empezando en el mundo de la inversión -> muy importante adaptarse a la evolución del mercado y hacer las gestiones oportunas para gestionar tu capital a las mismas
NOTA: El control de estas variables son aún más relevantes si se opera apalancado en una “Cuenta Margen” … eso, en otro hilo …
Buen negocio !!! 💰
De la forma más breve posible -> cantidad de dinero necesaria para abrir y mantener tu contrato de OPCIONES
VIP: Sea cual sea tu BROKER … te requirirá MARGEN como garantía para hipotéticas pérdidas
Los dos tipos más relevantes para tu gestión, que debes conocer y manejar son:
🔘 Margen Inicial -> el nominal que se nos requiere para poder abrir un contrato …
EJEMPLO: queremos operar una venta Put sobre $NVDA con Strike $115 -> el Broker nos requiere un Margen inicial del 6% para su apertura => 11.500 * 0,06 = $690 de margen inicial
🔘 Margen Mantenimiento -> cantidad mínima de capital que se nos requiere para seguir manteniendo abiertos todos los contratos de nuestra cartera
VIP !! -> SI: Valor de nuestra cartera (Cash + Valor posiciones) < Margen de Mantenimiento = MARGIN CALL (MC)
El MC es ese incómodo aviso que te da el Broker de que se ha cumplido la anterior ecuación … y en ese caso tendremos que:
• Hacer un depósito de efectivo a la cuenta que lleve de nuevo equilibrio a nuestro Margen de mantenimiento
• … o de no hacerlo, el Broker puede liquidar nuestras posiciones a discreción provocándonos pérdidas … incluso perder todo tu dinero … incluso quedar en una situación de deuda con el mismo
▶️ CUSHION -> es el Cash disponible en cuenta más allá del margen de mantenimiento requerido -> dicho de otra forma … nuestro “colchón” de seguridad
EJEMPLO: Si para la operación de $NVDA que nos solicitaban $690 de Margen Inicial, disponemos de otros $4000 disponibles y no comprometidos en cuenta (cushion), tenemos un capital total de $4.690 -> y la posición soportara una fluctuación de hasta $4.000 antes de que entré en juego el Margen de Mantenimiento
_______________________________
Hemos visto los conceptos explicados en una sola operación -> lo normal es que tu cartera esté compuesta por una agregación de varias …
… en este caso debes vigilar el Margen de Mantenimiento global de tu cartera … aspecto vital para la GESTIÓN DEL RIESGO … y una forma maravillosa de realizarlo, es disponiendo de un % de Cushion que te reporte dicha seguridad, especialmente si estás empezando en el mundo de la inversión -> muy importante adaptarse a la evolución del mercado y hacer las gestiones oportunas para gestionar tu capital a las mismas
NOTA: El control de estas variables son aún más relevantes si se opera apalancado en una “Cuenta Margen” … eso, en otro hilo …
Buen negocio !!! 💰