BALANCE TRIM. CUENTA “B” 🔽🔼 . ¿Se puede obtener rentabilidad 💰con...
Puts & Calls@PutsyCalls
81 views
May 04, 2025
~7 min read
1
BALANCE TRIM. CUENTA “B” 🔽🔼
.
¿Se puede obtener rentabilidad 💰con OPCIONES con una cuenta pequeña (10K€)? … claro que SI !! … en este hilo 🧵 lo vemos …resultados y cómo gestionarla
.
Todo depende de 🎯 OBJETIVOS realistas y una gestión conservadora de tu capital
.
🤔 ¿ recordáis la cuenta “B” ? … cuenta pequeña (10K€) que gestiono a mi pareja, con el objetivo de rentas mensuales que apoyen los gastos del mes
-> pues hoy en lugar de mostraros balance de la mía … os traigo balance TRIMESTRAL de dicha cuenta B -> resultados netos // rentabilidad // operaciones … vamos a ello !!
🗒️ NOTA: todos los importes tienen ya detraídas las comisiones y expresados en € con el cambio eur/usd del último día de mes
▪️Feb.25: Ingresos netos $417 / 402€
ROE: 4,02%
▪️Mar.25: Ingresos netos $407 / 377€
ROE: 3,77%
▪️Abr.25: Ingresos netos $257 / 227€
ROE: 2,27%
💰ACUMULADO -> $1080 / 1005€
ROE 10,06%
Anualizado (simple, sin Capit.): 40,24%
Os dejo enlace de operaciones por aquí 👇🏻 … y recordamos en hilo 🧵 PAUTAS para gestión de una cuenta pequeña … os parece ?? 😉 …
acortar.link/jLX8ls
.
.
¿Se puede obtener rentabilidad 💰con OPCIONES con una cuenta pequeña (10K€)? … claro que SI !! … en este hilo 🧵 lo vemos …resultados y cómo gestionarla
.
Todo depende de 🎯 OBJETIVOS realistas y una gestión conservadora de tu capital
.
🤔 ¿ recordáis la cuenta “B” ? … cuenta pequeña (10K€) que gestiono a mi pareja, con el objetivo de rentas mensuales que apoyen los gastos del mes
-> pues hoy en lugar de mostraros balance de la mía … os traigo balance TRIMESTRAL de dicha cuenta B -> resultados netos // rentabilidad // operaciones … vamos a ello !!
🗒️ NOTA: todos los importes tienen ya detraídas las comisiones y expresados en € con el cambio eur/usd del último día de mes
▪️Feb.25: Ingresos netos $417 / 402€
ROE: 4,02%
▪️Mar.25: Ingresos netos $407 / 377€
ROE: 3,77%
▪️Abr.25: Ingresos netos $257 / 227€
ROE: 2,27%
💰ACUMULADO -> $1080 / 1005€
ROE 10,06%
Anualizado (simple, sin Capit.): 40,24%
Os dejo enlace de operaciones por aquí 👇🏻 … y recordamos en hilo 🧵 PAUTAS para gestión de una cuenta pequeña … os parece ?? 😉 …
acortar.link/jLX8ls
.
2
▶️ TIPS PARA CUENTA PEQUEÑA
Vamos a ver una serie de TIPS que nos permitan incrementar nuestras probabilidades de rentabilidad y beneficio con la venta de Opciones en este tipo de carteras ...
✔️ Primer mandamiento -> Protección y mantenimiento del capital disponible. Es la herramienta de trabajo y debe ser la prioridad número 1 … No se dispone de mucho nominal para poder operar, y el objetivo es poder seguir haciéndolo. Por ello, todas las medidas que vemos tienen por objetivo principal su PROTECCIÓN
☑️ Seleccionar al menos 10 activos que resulten de agrado, estos conformarán la parte CORE sobre los que se realizarán la mayoría de las operaciones … para ello se emplea fundamentalmente criterios de valoración/perspectivas de dicho activo a corto/medio plazo para su selección
Este listado será DINÁMICO, pudiendo incluir valores nuevos en función de la evolución del mercado
☑️ SOLO realizaremos operaciones sobre los activos que tengamos seleccionados ... NO realizamos operaciones sobre un Subyacente que NO quisieramos tener en cartera sólo porque presente primas atractivas, o veamos operaciones frecuentes en Redes u otros foros sobre el mismo
☑️ Si el capital de la cuenta es pequeño <10K€ es preferible (aunque no excluyente) operar sobre valores de baja/media cotización ...
• … una sola operación sobre valores >$75, implica un nominal de cobertura de al menos un 75% de la cuenta ... las primas serán más pequeñas de no hacerlo, pero el riesgo sobre el global de la cartera mucho menor, y estamos trabajando sobre una cuenta pequeña/conservadora -> luego vemos una forma para operar sobre ellos si vemos una buena oportunidad
• ... igualmente es muy deseable escoger valores con buena liquidez y Open Interest … no nos quedemos atrapados si queremos cerrar el trade
☑️ Emplearemos una hoja de cálculo para seguir la trazabilidad de estos activos … nuestro radar 📡
Lo ideal es tener su evolución de cotización a 4/3/2/1 semanas desde la fecha actual en todo momento … e incorporar la VH, VI y Rank y Percentil actuales para detectar sobreponderación en primas
Y llega el momento de seleccionar operaciones 🧵👉🏻 …
Vamos a ver una serie de TIPS que nos permitan incrementar nuestras probabilidades de rentabilidad y beneficio con la venta de Opciones en este tipo de carteras ...
✔️ Primer mandamiento -> Protección y mantenimiento del capital disponible. Es la herramienta de trabajo y debe ser la prioridad número 1 … No se dispone de mucho nominal para poder operar, y el objetivo es poder seguir haciéndolo. Por ello, todas las medidas que vemos tienen por objetivo principal su PROTECCIÓN
☑️ Seleccionar al menos 10 activos que resulten de agrado, estos conformarán la parte CORE sobre los que se realizarán la mayoría de las operaciones … para ello se emplea fundamentalmente criterios de valoración/perspectivas de dicho activo a corto/medio plazo para su selección
Este listado será DINÁMICO, pudiendo incluir valores nuevos en función de la evolución del mercado
☑️ SOLO realizaremos operaciones sobre los activos que tengamos seleccionados ... NO realizamos operaciones sobre un Subyacente que NO quisieramos tener en cartera sólo porque presente primas atractivas, o veamos operaciones frecuentes en Redes u otros foros sobre el mismo
☑️ Si el capital de la cuenta es pequeño <10K€ es preferible (aunque no excluyente) operar sobre valores de baja/media cotización ...
• … una sola operación sobre valores >$75, implica un nominal de cobertura de al menos un 75% de la cuenta ... las primas serán más pequeñas de no hacerlo, pero el riesgo sobre el global de la cartera mucho menor, y estamos trabajando sobre una cuenta pequeña/conservadora -> luego vemos una forma para operar sobre ellos si vemos una buena oportunidad
• ... igualmente es muy deseable escoger valores con buena liquidez y Open Interest … no nos quedemos atrapados si queremos cerrar el trade
☑️ Emplearemos una hoja de cálculo para seguir la trazabilidad de estos activos … nuestro radar 📡
Lo ideal es tener su evolución de cotización a 4/3/2/1 semanas desde la fecha actual en todo momento … e incorporar la VH, VI y Rank y Percentil actuales para detectar sobreponderación en primas
Y llega el momento de seleccionar operaciones 🧵👉🏻 …
3
▶️ OPERACIONES Y GESTIÓN
✔️ Seleccionamos operaciones con un delta bajo <10 muy alejado del dinero (OTM) …
… pudiendo aplicar estos CRITERIOS para encontrar primas que, a pesar de ello, sean interesantes:
▪️Si alguno de los valores del radar en seguimiento viene:
• de una depreciación constante y paulatina en las últimas semanas (entre 15/20%)
• … o una bajada brusca y violenta en los últimos días ...
... presentará un ratio de %VI/VH interesante (con la Volatilidad implícita haciendo su trabajo) … es decir, las primas tendrán una sobrevaloración que permitirá encontrar buenas oportunidades OTM en torno a Delta 10 (o menor) a 14/21DTE
▪️En caso de una cierta estabilidad de los activos en seguimiento, se pueden emplear los parámetros más clásicos a la hora de gestionar ventas de puts:
• Seleccionar operaciones OTM a Delta 10/15 (o aprox, en función de como se vea al Subyacente) a 30/45DTE, es la opción que más optimizará la descomposición de Theta (a favor del vendedor de opciones) y realizar su seguimiento, en este caso:
a) Todos queremos el 100% de obtención de la prima, pero no debe haber inconveniente en cerrar un contrato si alcanza un Take Profit que resulte satisfactorio ... embolsará ese % de la prima, y liberará el nómical implicado y Margen para poder abrir nuevas operaciones
b) Si en torno a 21DTE desde apertura, NO gusta la evolución que sigue el Subyacente, se puede Rolar el contrato en ese momento en torno a 45DTE, esto permitirá:
-> El contrato original todavía lleva mucho valor extrínseco, al buscar 45DTE, es probable que se pueda realizar DIAGONAL... esto es, buscar un Strike más bajo del original bajando de nuevo la Delta y quizá, lo mejor de todo, siendo de nuevo a crédito la operación, es decir, incrementando la prima original en el ROLO ... de no ser así, aunque costase algo de débito, valorar si se prefieres esa tranquilidad aunque se sacrifique en el intercambio algo de la prima original.
-> Existe la perspectiva de que la bajada del subyacente responda a cuestiones temporales y circunstanciales, y se realiza REVERSE CALENDAR ... manteniendo el mismo Strike original, pero a 45DTE ... esto incrementaen buena cuantía la prima orginal y dará tiempo a la
recuperación del
Subyacente
... 🤔 recordatorio, cabeza fría y primer mandamiento: "Proteger al máximo el capital de trabajo"
▪️En caso de ver una buena oportunidad en algún valor de cotización más elevada -> emplear siempre SPREAD para limitar la posible pérdida a la horquilla del mismo … en función de cómo venga la trazabilidad de cotización del Subyacente, emplear BPS (no veo tanto BCS en cuentas “pequeñas”) con Spread =<$5 pudiendo encontrar oportunidades interesantes a Delta 15/20 a 10DTE
✔️ No tener miedo a posibles asignaciones si se han hecho “los deberes” … y solo se ha operado sobre valores de la selección, es decir, que no importan en cartera.
En caso de ASIGNACIÓN, pues se añaden al arsenal las CALLS para la consecución de primas:
▪️Aprovechar una subida del activo ya en posesión para proceder a Vender COVERED CALL al menos a break-even de la asignación de la Put ... en este caso, si no está muy alejado de la cotización actual, se encontrarán primas interesantes a Delta 35/40 (prácticamente llamando a la puerta del dinero ATM) ...
▪️Si la cotización se encuentra alejada del valor de asignación, y por tanto las primas son poco atractivas, se puede aprovechar hasta ese repunte para incrementar dicha prima realizando un STRANGLE (Venta de Put y Venta de Call sobre mismo activo/vencimiento) ... si el valor NO es "volatilidad pura" pueden encontrarse oportunidades interesantes para estos Strangles a Delta 20 en torno a 10/14DTE
… más TIPS 🧵👉🏻 …
✔️ Seleccionamos operaciones con un delta bajo <10 muy alejado del dinero (OTM) …
… pudiendo aplicar estos CRITERIOS para encontrar primas que, a pesar de ello, sean interesantes:
▪️Si alguno de los valores del radar en seguimiento viene:
• de una depreciación constante y paulatina en las últimas semanas (entre 15/20%)
• … o una bajada brusca y violenta en los últimos días ...
... presentará un ratio de %VI/VH interesante (con la Volatilidad implícita haciendo su trabajo) … es decir, las primas tendrán una sobrevaloración que permitirá encontrar buenas oportunidades OTM en torno a Delta 10 (o menor) a 14/21DTE
▪️En caso de una cierta estabilidad de los activos en seguimiento, se pueden emplear los parámetros más clásicos a la hora de gestionar ventas de puts:
• Seleccionar operaciones OTM a Delta 10/15 (o aprox, en función de como se vea al Subyacente) a 30/45DTE, es la opción que más optimizará la descomposición de Theta (a favor del vendedor de opciones) y realizar su seguimiento, en este caso:
a) Todos queremos el 100% de obtención de la prima, pero no debe haber inconveniente en cerrar un contrato si alcanza un Take Profit que resulte satisfactorio ... embolsará ese % de la prima, y liberará el nómical implicado y Margen para poder abrir nuevas operaciones
b) Si en torno a 21DTE desde apertura, NO gusta la evolución que sigue el Subyacente, se puede Rolar el contrato en ese momento en torno a 45DTE, esto permitirá:
-> El contrato original todavía lleva mucho valor extrínseco, al buscar 45DTE, es probable que se pueda realizar DIAGONAL... esto es, buscar un Strike más bajo del original bajando de nuevo la Delta y quizá, lo mejor de todo, siendo de nuevo a crédito la operación, es decir, incrementando la prima original en el ROLO ... de no ser así, aunque costase algo de débito, valorar si se prefieres esa tranquilidad aunque se sacrifique en el intercambio algo de la prima original.
-> Existe la perspectiva de que la bajada del subyacente responda a cuestiones temporales y circunstanciales, y se realiza REVERSE CALENDAR ... manteniendo el mismo Strike original, pero a 45DTE ... esto incrementaen buena cuantía la prima orginal y dará tiempo a la
recuperación del
Subyacente
... 🤔 recordatorio, cabeza fría y primer mandamiento: "Proteger al máximo el capital de trabajo"
▪️En caso de ver una buena oportunidad en algún valor de cotización más elevada -> emplear siempre SPREAD para limitar la posible pérdida a la horquilla del mismo … en función de cómo venga la trazabilidad de cotización del Subyacente, emplear BPS (no veo tanto BCS en cuentas “pequeñas”) con Spread =<$5 pudiendo encontrar oportunidades interesantes a Delta 15/20 a 10DTE
✔️ No tener miedo a posibles asignaciones si se han hecho “los deberes” … y solo se ha operado sobre valores de la selección, es decir, que no importan en cartera.
En caso de ASIGNACIÓN, pues se añaden al arsenal las CALLS para la consecución de primas:
▪️Aprovechar una subida del activo ya en posesión para proceder a Vender COVERED CALL al menos a break-even de la asignación de la Put ... en este caso, si no está muy alejado de la cotización actual, se encontrarán primas interesantes a Delta 35/40 (prácticamente llamando a la puerta del dinero ATM) ...
▪️Si la cotización se encuentra alejada del valor de asignación, y por tanto las primas son poco atractivas, se puede aprovechar hasta ese repunte para incrementar dicha prima realizando un STRANGLE (Venta de Put y Venta de Call sobre mismo activo/vencimiento) ... si el valor NO es "volatilidad pura" pueden encontrarse oportunidades interesantes para estos Strangles a Delta 20 en torno a 10/14DTE
… más TIPS 🧵👉🏻 …
4
✔️ Tener una diversidad de vencimientos y Strikes que no acumulen todo el riesgo en un único HOT POINT … y SIEMPRE con el cálculo de la tasa de cobertura de nominal implicado para evitar caer en apalancamiento … ⚠️ en una cuenta pequeña, por encima de 1.15 ya es potencialmente peligroso
✔️ Centrarse en entender el VALOR EXTRÍNSECO de un contrato y operar/gestionar en consecuencia al mismo … ahí está el dinero !!!!
✔️ Controla el Riesgo por Operación … NUNCA arriesgues más de un % (con el que te sientas cómodo) de tu capital en una sola operación … te permite absorber pérdidas sin comprometer la cuenta -> Usa el tamaño de posición para ajustar el riesgo según la volatilidad de la opción
✔️ Evita el Apalancamiento: las opciones YA SON instrumentos apalancados por naturaleza … PER SÉ … evita la tentación de usar todo el margen disponible
Mantén un Cushion (al menos 10/15% del capital) para CUBRIR requisitos de margen inesperados o AJUSTES en tus posiciones.
Espero que os sirva y anime el post para ver que CON OBJETIVOS RAZONABLES, precaución, coherencia y formación … se pueden obtener buenos resultados con una cuenta pequeña, eso sí 🙏🏻 …
🔝 … que NUNCA sea capital que podáis necesitar al corto plazo, o vuestro único colchón económico … recordad, Invertir siempre 🟰 Riesgo … tú decides cuanto asumes, pero hazlo con cabeza
Podéis plantearme las dudas que queráis por aquí o DM 📩 … siempre contesto, disculpad si pueda tarde un poco 😅
Y con esto, buena semana a todos, salud, y buen negocio 💰!!!!
✔️ Centrarse en entender el VALOR EXTRÍNSECO de un contrato y operar/gestionar en consecuencia al mismo … ahí está el dinero !!!!
✔️ Controla el Riesgo por Operación … NUNCA arriesgues más de un % (con el que te sientas cómodo) de tu capital en una sola operación … te permite absorber pérdidas sin comprometer la cuenta -> Usa el tamaño de posición para ajustar el riesgo según la volatilidad de la opción
✔️ Evita el Apalancamiento: las opciones YA SON instrumentos apalancados por naturaleza … PER SÉ … evita la tentación de usar todo el margen disponible
Mantén un Cushion (al menos 10/15% del capital) para CUBRIR requisitos de margen inesperados o AJUSTES en tus posiciones.
Espero que os sirva y anime el post para ver que CON OBJETIVOS RAZONABLES, precaución, coherencia y formación … se pueden obtener buenos resultados con una cuenta pequeña, eso sí 🙏🏻 …
🔝 … que NUNCA sea capital que podáis necesitar al corto plazo, o vuestro único colchón económico … recordad, Invertir siempre 🟰 Riesgo … tú decides cuanto asumes, pero hazlo con cabeza
Podéis plantearme las dudas que queráis por aquí o DM 📩 … siempre contesto, disculpad si pueda tarde un poco 😅
Y con esto, buena semana a todos, salud, y buen negocio 💰!!!!