ANÁLISIS DE OPCIONES 🔽🔼 ¿Recordáis la estrategia de generación de...
Puts & Calls@PutsyCalls
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Apr 28, 2025
~6 min read
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ANÁLISIS DE OPCIONES 🔽🔼
¿Recordáis la estrategia de generación de ingresos 💰RECURRENTES y CRECIENTES en posesión de un Activo?
Escalera de Strangles Sintéticos … Bola de Nieve ❄️ con OPCIONES
Cerrada: la desnudamos en $HIMS $6.761 con todo detalle
Dentro hilo 🧵 !!
.
¿Recordáis la estrategia de generación de ingresos 💰RECURRENTES y CRECIENTES en posesión de un Activo?
Escalera de Strangles Sintéticos … Bola de Nieve ❄️ con OPCIONES
Cerrada: la desnudamos en $HIMS $6.761 con todo detalle
Dentro hilo 🧵 !!
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▶️ CONTENIDO DEL HILO
En este hilo 🧵 vamos a encontrar:
1️⃣ ¿ESTAMOS A SETAS … O ESTAMOS A ROLEX
2️⃣ ANTECEDENTES
3️⃣ PLANTEANDO LA ESTRATEGIA
4️⃣ DATA Y ESTADÍSTICA
5️⃣ BALANCE ECONÓMICO
6️⃣ CONCLUSIONES
Sin más … vamos a ello !!!
En este hilo 🧵 vamos a encontrar:
1️⃣ ¿ESTAMOS A SETAS … O ESTAMOS A ROLEX
2️⃣ ANTECEDENTES
3️⃣ PLANTEANDO LA ESTRATEGIA
4️⃣ DATA Y ESTADÍSTICA
5️⃣ BALANCE ECONÓMICO
6️⃣ CONCLUSIONES
Sin más … vamos a ello !!!
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1️⃣ ¿ESTAMOS A SETAS ... O ESTAMOS A ROLEX?
He querido comenzar con este simpático chiste (os dejo video al para quién no lo conozcais) porque da pie a una aclaración inicial muy necesaria ...
🎥 acortar.link/bFh7lK
Probablemente mucha gente piense al ver el hilo 🤔 ¿no hubiera sido preferible no operar opciones, y haber vendido el valor mucho más arriba?
¿… no te gustaría haber ganado más ...?
... pues claro !! hubiera estado genial vender HIMS a $70 ... o haber comprado Bitcoin a $15K ... o haberme puesto corto en $CELH en $100 ... o haber operado un Warrant en $PLTR a $25 ...
Pero hay que ser coherente con la ESTRATEGIA que uno emplee ... mi cartera activa está basada en la operativa con OPCIONES, y cuando empleo una estrategia con la misma, solo puedo COMPARARME con el resultado de dicha estrategia ... os recomiendo hacer lo mismo, porque de lo contrario la frustración estará garantizada, cuando perdamos, y cuando ganemos pensando que podíamos haber ganado más con otra forma de invertir diferente ... os hará permanentemente infelices en vuestras inversiones
Aclarado que estamos A SETAS, estas han salido riquísimas, os lo cuento con detalle ...
He querido comenzar con este simpático chiste (os dejo video al para quién no lo conozcais) porque da pie a una aclaración inicial muy necesaria ...
🎥 acortar.link/bFh7lK
Probablemente mucha gente piense al ver el hilo 🤔 ¿no hubiera sido preferible no operar opciones, y haber vendido el valor mucho más arriba?
¿… no te gustaría haber ganado más ...?
... pues claro !! hubiera estado genial vender HIMS a $70 ... o haber comprado Bitcoin a $15K ... o haberme puesto corto en $CELH en $100 ... o haber operado un Warrant en $PLTR a $25 ...
Pero hay que ser coherente con la ESTRATEGIA que uno emplee ... mi cartera activa está basada en la operativa con OPCIONES, y cuando empleo una estrategia con la misma, solo puedo COMPARARME con el resultado de dicha estrategia ... os recomiendo hacer lo mismo, porque de lo contrario la frustración estará garantizada, cuando perdamos, y cuando ganemos pensando que podíamos haber ganado más con otra forma de invertir diferente ... os hará permanentemente infelices en vuestras inversiones
Aclarado que estamos A SETAS, estas han salido riquísimas, os lo cuento con detalle ...
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2️⃣ ANTECEDENTES
El miércoles 11 de Septiembre24, procedo a la compra de 300 acciones de $HIMS … valor muy seguido y analizado por mi parte, al precio de $14,87
Tras mes y medio de buena evolución del valor, decido que es perfecto para iniciar la Estrategia de OPCIONES de ESCALERA DE STRANGLES SINTÉTICOS ... también la nombramos como Bola de nieve con Opciones
Se trata de la apertura escalonada de Strangles sintéticos (Venta de Put y Venta de Call sobre el mismo activo/Vencimiento) teniendo durante 3 semanas (o un mes en caso de tener 400 acciones) vencimientos consecutivos de cada Strangle, renovandolo al periodo siguiente de 21/28DTE ... y así consecutivamente todas las semanas ...
La clave es operar "semanal/mensualmente" con los Strangles generando una bola de nieve de ingresos con las primas.
Para no repertirnos de nuevo, os dejo el enlace a la estrategia aquí abajo 👇🏻, y entramos en el resumen de cómo ha sido la operativa !!
x.com/PutsyCalls/sta…
El miércoles 11 de Septiembre24, procedo a la compra de 300 acciones de $HIMS … valor muy seguido y analizado por mi parte, al precio de $14,87
Tras mes y medio de buena evolución del valor, decido que es perfecto para iniciar la Estrategia de OPCIONES de ESCALERA DE STRANGLES SINTÉTICOS ... también la nombramos como Bola de nieve con Opciones
Se trata de la apertura escalonada de Strangles sintéticos (Venta de Put y Venta de Call sobre el mismo activo/Vencimiento) teniendo durante 3 semanas (o un mes en caso de tener 400 acciones) vencimientos consecutivos de cada Strangle, renovandolo al periodo siguiente de 21/28DTE ... y así consecutivamente todas las semanas ...
La clave es operar "semanal/mensualmente" con los Strangles generando una bola de nieve de ingresos con las primas.
Para no repertirnos de nuevo, os dejo el enlace a la estrategia aquí abajo 👇🏻, y entramos en el resumen de cómo ha sido la operativa !!
x.com/PutsyCalls/sta…
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3️⃣ PLANTEANDO LA ESTRATEGIA
La idea inicial era una duración de la estrategia de 6 meses, que al final ha quedado en 4,5 meses.
Con las 300 acciones a $14,87 de base de coste, decido la tercera semana de Octubre, montar el primer ciclo de la escalera que os detallo a continuación (solo este, para no hacerlo muy extensivo …)
📆 SEMANA 1 (Viernes 25/10) -> Apertura Strangle Sintético Semana 4 -> Vencimiento 15/11
• V/ Put Strike $18
• V/ Call Strike $26
📆 SEMANA 2 (Viernes 01/11) -> Apertura Strangle Sintético Semana 5 -> Vencimiento 22/11
• V/ Put Strike $18
• V/ Call Strike $30
📆 SEMANA 3 (Viernes 08/11) -> Apertura Strangle Sintético Semana 6 -> Vencimiento 29/11
• V/ Put Strike $22
• V/ Call Strike $34
📆 ... y así sucesivamente hasta la Semana 17, con Vencimiento a 28/02, donde se han ejecutado las 3 Calls (ya informaba en el hilo de la estrategia que la salida se da aglutinando los 3 vencimientos y sin apertura de Put para esa última semana) FINALIZANDO esta estrategia.
Veamos la data que ha originado durante su evolución ...
La idea inicial era una duración de la estrategia de 6 meses, que al final ha quedado en 4,5 meses.
Con las 300 acciones a $14,87 de base de coste, decido la tercera semana de Octubre, montar el primer ciclo de la escalera que os detallo a continuación (solo este, para no hacerlo muy extensivo …)
📆 SEMANA 1 (Viernes 25/10) -> Apertura Strangle Sintético Semana 4 -> Vencimiento 15/11
• V/ Put Strike $18
• V/ Call Strike $26
📆 SEMANA 2 (Viernes 01/11) -> Apertura Strangle Sintético Semana 5 -> Vencimiento 22/11
• V/ Put Strike $18
• V/ Call Strike $30
📆 SEMANA 3 (Viernes 08/11) -> Apertura Strangle Sintético Semana 6 -> Vencimiento 29/11
• V/ Put Strike $22
• V/ Call Strike $34
📆 ... y así sucesivamente hasta la Semana 17, con Vencimiento a 28/02, donde se han ejecutado las 3 Calls (ya informaba en el hilo de la estrategia que la salida se da aglutinando los 3 vencimientos y sin apertura de Put para esa última semana) FINALIZANDO esta estrategia.
Veamos la data que ha originado durante su evolución ...
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4️⃣ DATA Y ESTADÍSTICA
Durante estas 17 semanas (de vencimientos ... 20 desde su apertura) la estrategia de Escalera de Strangles sintéticos sobre $HIMS ha estado compuesta por:
▶️ 31 OPERACIONES
• 17 V/ Calls
• 14 V/ Puts
• Promedio Operación Win: $184,34
• Promedio Operación Loss (entendiendo como tales el Rolo ITM): -$350,21
• Esperanza Matemática+: $216,44
▶️ Respecto a las PUTS:
🔘Rango de Operaciones Min/Max -> $18 / $24
🔘Promedio de Beneficio de $49,18
🔘Beneficio Neto final de $688,52
🔘Respecto a los Strikes seleccionados:
- Media -> $25,95
- Mediana -> $21
- Moda -> $23,5
🔘 Rolos: 0
▶️ Respecto a las CALLS:
🔘Rango de Operaciones Min/Max -> $26 / $40
🔘Promedio de Beneficio de $75,54
🔘Beneficio Neto final de $1.284,18
🔘Respecto a los Strikes seleccionados:
- Media -> $25,95
- Mediana -> $33
- Moda -> $32
🔘Rolos: 7 -> el 100% de ellos Reverse Calendar
... y una vez desglosado, veamos el balance económico y rentabilidad de la estrategia ...
Durante estas 17 semanas (de vencimientos ... 20 desde su apertura) la estrategia de Escalera de Strangles sintéticos sobre $HIMS ha estado compuesta por:
▶️ 31 OPERACIONES
• 17 V/ Calls
• 14 V/ Puts
• Promedio Operación Win: $184,34
• Promedio Operación Loss (entendiendo como tales el Rolo ITM): -$350,21
• Esperanza Matemática+: $216,44
▶️ Respecto a las PUTS:
🔘Rango de Operaciones Min/Max -> $18 / $24
🔘Promedio de Beneficio de $49,18
🔘Beneficio Neto final de $688,52
🔘Respecto a los Strikes seleccionados:
- Media -> $25,95
- Mediana -> $21
- Moda -> $23,5
🔘 Rolos: 0
▶️ Respecto a las CALLS:
🔘Rango de Operaciones Min/Max -> $26 / $40
🔘Promedio de Beneficio de $75,54
🔘Beneficio Neto final de $1.284,18
🔘Respecto a los Strikes seleccionados:
- Media -> $25,95
- Mediana -> $33
- Moda -> $32
🔘Rolos: 7 -> el 100% de ellos Reverse Calendar
... y una vez desglosado, veamos el balance económico y rentabilidad de la estrategia ...
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5️⃣ BALANCE ECONÓMICO
Pues después de estas 20 semanas, la estrategia de Escalera de Strangles Sintéticos con $HIMS ha arrojado el siguiente balance:
▶️ ACTIVO:
☑️ Base de coste: 300 * $14,87 = $4.461
☑️ Venta por ejecución de Calls a 28/02:
- 100 acciones * $28 = $2.800
- 100 acciones * $32 = $3.200
- 100 acciones * $32,5 = $3.250
TOTAL VENTA = $9.250
☑️ BENEFICIO DIRECTO DEL ACTIVO = $4.789
☑️ RENTABILIDAD DIRECTA = 107,35%
▶️ OPCIONES:
☑️ Ingresos por primas:
- Puts = $688,52
- Calls = $1284,18
TOTAL STRANGLES SINTÉTICOS = $1.972,63
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO = 44,22%
Por poner en contexto, la cantidad recibida en primas equivaldrían a 133 acciones más al precio base de coste de la compra original
▶️ TOTAL RETURN de la Estrategia:
☑️ Beneficio de las 300 Acciones (venta+Primas) = $4789 + $1.972 = $6.761
☑️ Rentabilidad directa sobre el Activo = 151,57%
Pues después de estas 20 semanas, la estrategia de Escalera de Strangles Sintéticos con $HIMS ha arrojado el siguiente balance:
▶️ ACTIVO:
☑️ Base de coste: 300 * $14,87 = $4.461
☑️ Venta por ejecución de Calls a 28/02:
- 100 acciones * $28 = $2.800
- 100 acciones * $32 = $3.200
- 100 acciones * $32,5 = $3.250
TOTAL VENTA = $9.250
☑️ BENEFICIO DIRECTO DEL ACTIVO = $4.789
☑️ RENTABILIDAD DIRECTA = 107,35%
▶️ OPCIONES:
☑️ Ingresos por primas:
- Puts = $688,52
- Calls = $1284,18
TOTAL STRANGLES SINTÉTICOS = $1.972,63
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO = 44,22%
Por poner en contexto, la cantidad recibida en primas equivaldrían a 133 acciones más al precio base de coste de la compra original
▶️ TOTAL RETURN de la Estrategia:
☑️ Beneficio de las 300 Acciones (venta+Primas) = $4789 + $1.972 = $6.761
☑️ Rentabilidad directa sobre el Activo = 151,57%
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6️⃣ CONCLUSIONES
Es la tercera vez que empleo esta estrategia de forma duradera, y me ha dado de nuevo excelente resultado
Anticipé mes y pico el cierre original previsto al aglutinar en el último peldaño las 3 Calls de salida de la misma (28/02) … ello derivado de la espectacular subida que el valor realizó la semana antes de presentación de resultados, y no quería rolar más Calls (esto decisión mía) tan deep ITM ... podría haberse continuado, y más después de la enorme correción (50% en 3 sesiones) de los últimos días ...
... pero MUY satisfecho con los resultados, y prefería centrar nominal en nuevas estrategias y operaciones
Como decía en el hilo original de presentación, el aspecto que parece baladí, pero es CLAVE en la estrategia, es la selección del Subyacente a aplicar ... así que ahora a buscar el Activo propicio (y por qué no de nuevo HIMS, quien sabe) y a preparar una nueva escalera de Strangles sintéticos con él ...
Recordad, si estáis a SETAS, a setas ... pero bueno, no os dejeis el Rolex si encontrais uno 😉...
Salud y buen negocio 💰!!!!!
Es la tercera vez que empleo esta estrategia de forma duradera, y me ha dado de nuevo excelente resultado
Anticipé mes y pico el cierre original previsto al aglutinar en el último peldaño las 3 Calls de salida de la misma (28/02) … ello derivado de la espectacular subida que el valor realizó la semana antes de presentación de resultados, y no quería rolar más Calls (esto decisión mía) tan deep ITM ... podría haberse continuado, y más después de la enorme correción (50% en 3 sesiones) de los últimos días ...
... pero MUY satisfecho con los resultados, y prefería centrar nominal en nuevas estrategias y operaciones
Como decía en el hilo original de presentación, el aspecto que parece baladí, pero es CLAVE en la estrategia, es la selección del Subyacente a aplicar ... así que ahora a buscar el Activo propicio (y por qué no de nuevo HIMS, quien sabe) y a preparar una nueva escalera de Strangles sintéticos con él ...
Recordad, si estáis a SETAS, a setas ... pero bueno, no os dejeis el Rolex si encontrais uno 😉...
Salud y buen negocio 💰!!!!!