TIPS OPCIONES 🔼🔽 Vendes PUTS … buscas la rentabilidad de las primas...
Puts & Calls@PutsyCalls
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Apr 28, 2025
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TIPS OPCIONES 🔼🔽
Vendes PUTS … buscas la rentabilidad de las primas 💰
Calculas el RIESGO ⚠️ total de tu cartera por medio del Nominal implicado en tus operaciones -> cuanto supone el 100% de asignación de tus contratos …
¿ Y si ponderamos por DELTA ∆ ?
Lo vemos 🧵
.
Vendes PUTS … buscas la rentabilidad de las primas 💰
Calculas el RIESGO ⚠️ total de tu cartera por medio del Nominal implicado en tus operaciones -> cuanto supone el 100% de asignación de tus contratos …
¿ Y si ponderamos por DELTA ∆ ?
Lo vemos 🧵
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Normalmente, calculamos nuestra Tasa de cobertura en función del total de Nominal que supone cada posición abierta:
$SMCI Strike $20 / 3 contratos / Vencimiento 14/02
Calculamos que tenemos un nominal
Comprometido de 20*1*3*100 = $6000 a expirar el 14/02
Si a este cálculo, y para cada una de nuestras posiciones, INCORPORAMOS el precio actual del Subyacente y PONDERAMOS por DELTA ∆ -> obtenemos la POSICIÓN EQUIVALENTE (PE) para nuestra gestión del RIESGO en Tasa de cobertura
En el caso anterior, tenemos para $SMCI
• un ∆ de -0.015 (recordemos es negativo al ser venta Put)
• cotización Activo: $40,89
… aplicaríamos a nuestro cálculo dichos valores según fórmula:
PE = Cotización Subyacente x Multiplicador x volumen x DELTA ∆
Obteniendo un PE = $184
… frente a los $6000 de cálculo de nominal simple
⚙️ UTILIDAD
Empleo el PE en mi hoja de cálculo principalmente con 2 funcionalidades:
• Tener en cuenta exactamente el riesgo direccional en cada posición
• Más ÚTIL -> En contratos con vencimiento cercano y DELTA ∆ ⬇️ baja -> luego mucha ⬆️ prima capturada -> decidir en base al PE si merce la pena el cierre, o si por el
contrario la PE es ya muy baja, y no desperdiciar la parte residual de la prima y regalar comisiones al Broker .. que está la vida muy cara 😉
Buen negocio !!!! 💰
$SMCI Strike $20 / 3 contratos / Vencimiento 14/02
Calculamos que tenemos un nominal
Comprometido de 20*1*3*100 = $6000 a expirar el 14/02
Si a este cálculo, y para cada una de nuestras posiciones, INCORPORAMOS el precio actual del Subyacente y PONDERAMOS por DELTA ∆ -> obtenemos la POSICIÓN EQUIVALENTE (PE) para nuestra gestión del RIESGO en Tasa de cobertura
En el caso anterior, tenemos para $SMCI
• un ∆ de -0.015 (recordemos es negativo al ser venta Put)
• cotización Activo: $40,89
… aplicaríamos a nuestro cálculo dichos valores según fórmula:
PE = Cotización Subyacente x Multiplicador x volumen x DELTA ∆
Obteniendo un PE = $184
… frente a los $6000 de cálculo de nominal simple
⚙️ UTILIDAD
Empleo el PE en mi hoja de cálculo principalmente con 2 funcionalidades:
• Tener en cuenta exactamente el riesgo direccional en cada posición
• Más ÚTIL -> En contratos con vencimiento cercano y DELTA ∆ ⬇️ baja -> luego mucha ⬆️ prima capturada -> decidir en base al PE si merce la pena el cierre, o si por el
contrario la PE es ya muy baja, y no desperdiciar la parte residual de la prima y regalar comisiones al Broker .. que está la vida muy cara 😉
Buen negocio !!!! 💰